对于数百万的美国人而言，自我指导，传统和罗斯IRA提供的自由可能会非常吸引人。 这些帐户不限于通常由雇主赞助的退休计划（例如401（k）或403（b）计划）中提供的狭窄投资选择。 爱尔兰共和军内部几乎可以进行任何类型的投资，包括股票，债券，共同基金，年金，单位投资信托（UIT），交易所买卖基金（ETF）甚至房地产。
尽管由于各种原因，共同基金，年金和公司股票往往是这些计划中使用的三个主要工具，但即使合格的计划也几乎可以持有任何类型的证券。 但是，退休账户中可以持有的投资类型存在一些限制。
禁止投资
不能存放在IRA或合格计划中的投资工具清单不应与无法使用这些帐户进行的禁止交易清单相混淆，例如从IRA借钱。 当被问及可在IRA和其他退休计划中使用的投资类型时，大多数退休计划的讲师和专家会简单地列出禁止使用的车辆，然后增加警告，允许在阳光下进行其他一切操作。
根据IRS出版物590A，这是不能在IRA和其他退休计划中使用的五项投资。
人寿保险
作为一般规则，任何类型的人寿保险合同都不得被称为IRA或合格计划，也不能存放在此类帐户或计划中。 这包括IRA，SEP和SIMPLE计划的终身，通用，期限和可变数量的政策。 合格计划包含此规则的一个例外，即附带利益规则。 该规则要求允许合格的计划为给定的计划参与者购买少量的人寿保险。 但是，由于该计划的主要目的是提供退休金，因此与该计划的余额相比，死亡抚恤金的金额必须符合“偶然性”的规定。
IRS用于确定该金额的测试类型取决于在计划中购买的保险类型。 购买终身寿险的定额供款计划必须满足50％的检验标准，该计划要求每位雇员在计划中购买的保费金额不得超过用人单位对每个雇员的总供款（加上任何计划没收）的50％。 对于定期和通用保单，限额为雇主缴费的25％，加上没收。
衍生头寸的类型
美国国税局禁止任何具有无限或不确定风险的衍生品交易，例如裸电话或比率差。 但是，许多IRA托管人将禁止在其帐户内使用任何类型的衍生产品交易，但承销的委托书除外。 这是因为IRA旨在提供退休保障，因此通常不允许使用诸如衍生工具之类的投机工具。 那些希望在其IRA内进行期货或期权合约交易的人应寻求更为自由的保管人，以允许使用其他类型的另类投资，例如对冲基金或石油和天然气租赁。 但是，大多数由大型银行，经纪公司和保险赞助的IRA的托管人都不会这样做。
古董/收藏品
如果IRA所有者在车库出售中发现价值数千美元的收藏品或古董，则无法在IRA或其他退休计划中屏蔽出售该资产所产生的收益税。 在任何情况下，这些帐户均不能持有邮票，家具，瓷器，古董银器，棒球卡，漫画，艺术品，宝石和珠宝，美酒，电动火车和其他玩具。
“艺术品被排除在IRA之外，因为在1970年代初发现了纳粹时代一些被盗的艺术品。由于IRA可以为帐户中的资产提供保护，因此政府不希望提供可以掩护的工具盗窃的艺术品被收回。”马萨诸塞州列克星敦市创新咨询集团财富经理柯克·奇斯霍尔姆（Kirk Chisholm）说。
个人房地产
与许多人的看法相反，有可能直接在IRA内部持有房地产。 但是，IRA所有者不能以任何方式直接从财产中受益，例如通过获得租金收入或居住在财产中。 因此，不可能用IRA或退休计划的钱购买房屋。
“只要投资不以您的个人名义，房地产就可以保存在IRA中；必须将房地产费用和收入支付并存入您的IRA；它不购买您的主要住所或任何其他度假屋（间接利益）；它不会买卖您或任何其他丧失资格的人已经拥有的财产，例如您的配偶，子女或他们的配偶，父母，祖父母以及曾祖父母，孙子女和曾孙子女。”佛罗里达州玛丽湖市Excel Tax&Wealth Group财富经理，Carlos Dias Jr.
许多IRA的托管人无法促进对房地产或石油和天然气权益的直接所有权，而那些经常收取年度管理费的人通常要比正常人高得多。
大多数（但不是全部）硬币
与所有其他类型的收藏品一样，除数个例外外，大多数金币或任何其他贵金属制的硬币都是不允许的。 一些允许的硬币：
- 美国鹰币（防伪和非防雷）美国金牛野牛的硬币（非防雷）美国银鹰（防伪和非防雷）奥地利金爱乐乐团硬币加拿大枫叶硬币
为了能够被保存在IRA内，硬币的矿物质含量必须非常纯净，不能视为收藏者的硬币。 不允许使用Krugerrands和旧的Double Eagle金币，因为它们不符合此标准。 但是，美国国税局确定其实际货币价值要比收款价值高的金币可能是允许的。
底线
与大量可以使用的工具相比，IRA和其他退休计划中无法持有的投资清单微不足道。 但是，了解某些情况下这些帐户中无法保留的内容很有用。
有关IRA或其他退休计划中不允许的投资的更多信息，请咨询您的退休或财务顾问。
