什么是调整频率
调整频率是指初始固定利率期满后,可变利率抵押贷款的利率重置的利率。 该频率可能会大大增加贷款期限内的利息成本。 借款人应在结清之前了解其抵押的这一组成部分。
分解频率
调整频率是任何可调利率抵押贷款(ARM)的重要但可能被忽视的功能。 每个ARM具有几个关键变量。 这些抵押涉及一个介绍期,在该介绍期中,利率是固定的,然后是第二阶段,在该阶段中,利率会定期变动以反映当前的市场利率。 市场利率反映在初始抵押协议中确定的指数利率中。 初始时期通常为三年到十年。 费率调整受初始调整和后续调整的上限限制。 每个ARM将倾向于有一个绝对利率上限,该上限决定着贷款合同有效期内的利率。
通常将调整频率设置为每年一次调整。 通常,利率修改之间的较长时间更有利于借款人。 利率调整得越少,借款人承受所选指数上升风险的机会就越少。 重要的是要注意,ARM的初始利率通常低于传统的30年期抵押贷款的利率。 这有助于吸引借款人获得贷款。 如果更频繁地进行调整,则贷方可以更快地使贷款利率与现行利率保持一致。
调整频率:一个例子
为了演示不同调整频率的后果,请考虑使用5/1 ARM,初始速率为3%,调整上限为1%。 这是一个ARM,将在五年后进行第一次调整,并在第五年后每年进行一次调整。
假设在最初的五年中,利率已经攀升到一个水平,在第一个调整点,现行利率为6%。 这样一来,借款人在抵押贷款的第六年将获得4%的新利率,并在当年年底进行另一项调整。
将这种情况与每月调整频率的贷款进行比较。 这样的贷款仅需三个月即可攀升至6%。 假设指数利率仍然很高,借款人将被迫在六个月内支付6%的利率,而在我们的第一个示例中,借款人将在整个年度中保持4%的利率。 这将是一笔可观的节省。