什么是咨询管理？
术语“咨询管理”是指提供专业的，个性化的投资指导。 咨询管理服务允许私人在更改其投资组合之前咨询投资专业人士。 咨询管理专业人员在一个或多个投资领域具有专业知识，并提供针对个人特定情况的指导。
重要要点
- 咨询管理是提供专业的，个性化的投资指导，通常是收费的。个人，独立团队或私人银行，投资管理公司或专业咨询精品店中的一组专业人员可以执行咨询管理。管理层包括财务顾问，投资组合经理，投资银行家和投资经理。咨询管理专业人员审查客户的个人情况，确定最佳资产类别，监控投资绩效，提供指导并重新平衡投资组合。
了解咨询管理
咨询管理涉及投资组合的管理和计划，通常需要付费。 寻求投资建议的个人投资者将寻求咨询经理或咨询管理公司的服务。 私人银行，投资管理公司或专业咨询专卖店中的个人，独立团队或一组专业人员可以进行咨询管理。 咨询管理领域的关键角色包括：
- 财务顾问：这些专业人员提供包括投资管理，税收和房地产规划在内的指导和财务建议。投资组合经理：该组由一个或多个人组成，他们投资于任意数量并管理日常证券交易以最大化回报。银行家：这些银行家可以帮助公司客户找到商业交易的资金来源，并提供分析和指导。投资顾问：求助于投资顾问的客户会获得有关投资和财务规划的高度专业化的建议和指导。
为顾问管理小组工作的投资顾问以多种身份与客户会面并合作。 他们评估客户的时间范围，绩效目标和风险承受能力，以确定哪种资产类别是最合适的投资。 顾问负责日常监控投资绩效并经常执行订单，并在资产分配和投资组合再平衡方面提供指导。 投资组合再平衡可保护投资者免受不良风险的影响，并确保投资组合的敞口保持在经理的专业知识范围内。
资产分配是根据个人的目标或机构的政策平衡投资组合中的风险和报酬的一种做法。 经理们将投资组合的资金分配到三个主要资产类别中：股票，固定收益，现金和等价物，以及另类投资，例如私募股权和衍生品。
由于每种资产类别提供不同级别的风险和回报，因此每种资产的行为会随时间变化。 投资者可能将不同的资产分配用于不同的目标。 例如，某人在短期内要节省一年的旅行，可以将其储蓄投资于现金，存款证（CD）和短期债券的保守组合。 由于她有更多的时间来克服市场的短期波动，因此另一位个人在昂贵的房屋（至少有十年的时间）上节省了首付款，因此可以分散购买更多的股票。
咨询管理与全权投资管理
咨询管理服务使个人可以完全控制自己的投资组合并做出自己的投资决策。 投资顾问的作用主要是提供知情的意见。 因此，尽管提供咨询服务的财富管理机构会与他或她的客户进行咨询并提供建议，但最终做出买卖决定的是客户。
在咨询管理中，由客户做出最终的买卖决策。
全权委托投资管理的工作方式相反。 在这一学科中，专业财富管理者可以更好地控制投资决策。 对于客户而言，自由裁量权方法更容易掌握，并且适合那些可能没有经验或时间来主动管理自己的投资组合的人。 全权委托投资管理只能由经验丰富的专业人员提供，其中许多人具有特许金融分析师（CFA）的称号。
尽管咨询经理总是花时间了解客户的目标和资产，但这通常不像全权委托经理那样透彻。
