目录
- 不同类型的商人
- 基本数据和交易
- 收益公告
- 分析师升级和降级
- 股票分割
- 收购，收购等
- 底线
基本交易是一种方法，交易者专注于公司特定的事件来确定要购买哪些股票以及何时购买。 基本面交易与买入持有策略而不是短期交易更紧密相关。 但是，在某些特定情况下，基础交易可以在短期内产生大量利润。
不同类型的商人
在我们专注于基本交易之前，这里回顾一下股票交易的主要类型：
- 剥 头皮：剥头皮是指每天进行数十或数百笔交易以试图通过利用买卖价差来“剥头皮”从每笔交易中获利的个人。 动量交易： 动量交易者寻求大量朝一个方向大幅移动的股票。 这些交易者试图利用动量来获得期望的利润。 技术交易： 技术交易员专注于图表。 他们分析股票或指数图上的线以寻找可能表明买入或卖出信号的趋同或背离迹象。 基本面交易： 基本面主义者基于基本分析的贸易公司，该分析检查公司事件，尤其是实际或预期的收益报告，股票分割，重组或收购。 摇摆交易： 摇摆交易者是基本交易者，持仓时间超过一天。 由于企业基本面的变化通常需要几天甚至几周的时间才能产生足以使交易者要求合理利润的价格变动，因此大多数原教旨主义者实际上都是摇摆交易。
新手交易者可能会尝试这些技术中的每一种，但是最终他们应该选择一个单一的利基市场，将其投资知识和经验与他们致力于进一步研究，教育和实践的风格相匹配。
基本数据和交易
大多数股票投资者都知道基础分析中使用的最常见的财务数据，包括每股收益（EPS），收入和现金流量。 这些定量因素包括在公司的收益报告，现金流量表或资产负债表上找到的任何数字。 它们还可以包括财务比率的结果，例如股本回报率（ROE）和债务权益比率（D / E）。 例如，如果公司发布的收益结果出人意料地抓住了市场，那么基本交易员就可以使用这种定量数据来识别交易机会。
各地的交易员和投资者最关注的两个基本因素是收益公告以及分析师的升级和降级。 但是，要获得此类信息的优势很困难，因为华尔街实际上有数百万的目光在寻找同样的优势。
收益公告
收益公告中最重要的部分是公告前阶段，即公司发布声明以表明其是否会达到，超过或未达到收益预期的时间。 通常在这样的公告之后立即进行交易，因为短期动量机会很可能会出现。
分析师升级和降级
同样，分析师的升级和降级可能会提供短期交易机会，尤其是当一位著名的分析师意外降级股票时。 在这种情况下，价格走势可能类似于从悬崖上掉下的一块岩石，因此交易者必须迅速，灵活地卖空。
收益公告和分析师评级也与动量交易密切相关。 动量交易者寻找意料之外的事件，这些事件会导致股票交易大量股票并稳定地上下波动。
基本交易者通常更关心获取市场其余部分可能缺乏的有关投机事件的信息。 为了保持领先于市场的步伐，精明的交易者通常可以利用其对股票拆分，收购，接管和重组出现期间的历史交易模式的了解。
股票分割
当20美元的股票以1比2分配时，公司的市值不变，但是公司现在的股价为10美元，每股流通股数量增加了一倍。 许多投资者认为，与20美元的股票相比，与10美元的股票相比，他们更倾向于购买10美元的股票，因此，进行股票分拆预示着公司市值的增加。 但是，请记住，这从根本上不会改变公司的价值。
为了成功进行股票分割交易，交易者首先必须正确识别股票当前交易的阶段。 历史证明，在拆分公告前后，会出现许多特定的交易模式。 价格上涨以及因此的短期购买机会通常会在公告前阶段和拆分前的上涨中发生，而价格贬值（卖空机会）将在公告后的萧条和拆分后的萧条中发生。 通过正确地识别出这四个阶段，拆分交易者实际上可以在拆分前后至少进行四次相同的股票进出交易，可能还要进行更多的日内甚至按小时的交易。
收购，收购等
古老的格言“买谣言，卖新闻”适用于那些进行收购，收购和重组的交易。 在这些情况下，股票在导致事件的投机阶段通常会经历极大的价格上涨，而在事件宣布后立即出现大幅下跌。
就是说，老投资者的格言“卖新闻”需要对精明的交易者有很大的资格。 交易者的游戏将领先于市场。 因此，交易者不太可能在投机阶段购买股票并将其一直持有到实际公告。 交易者担心在投机阶段捕获一些动量，并可能在谣言贩子上班时多次进出同一股票。 交易者可能会在上午和下午持有多头头寸，时刻注意图表和2级数据，以了解何时更改头寸的迹象。
当实际发布公告时，交易者可能会在发布发布其收购意向的消息后立即有机会将收购公司的股票做空，从而结束导致公告的投机狂热。 很少有对收购公告表示乐观的看法，因此做空一家正在做收购的公司是一项双重策略。
相比之下，如果市场没有预料到公司重组，并且由于内部公司麻烦而使股价长期处于下滑状态，则可能会对公司重组持积极态度。 例如，如果董事会突然罢免了不受欢迎的首席执行官，则为了庆祝这一消息，股票可能会出现短期上涨。
交易收购目标的股票是一种特殊情况，因为收购要约将具有相关的每股价格。 交易者应谨慎行事，以免其持有股票的价格处于或接近发盘价格，因为一旦他们找到接近目标的窄幅波动，股票通常不会在短期内大幅波动。 特别是在传言收购的情况下，最佳交易机会将处于投机阶段（或传言收购要约的每股价格将推动实际价格波动的时期）。
谣言和投机是有风险的交易提议，尤其是在收购，收购和重组的情况下。 这些事件造成了极大的股价波动。 但是，由于价格可能快速波动，因此这些事件也有可能成为最有利可图的基本交易机会。
底线
许多交易策略师使用复杂的模型来获取与交易相关的交易机会，这些事件与发布和发布盈余，分析师升级和降级，股票拆分，收购，收购和重组相关。 这些图表类似于技术分析中使用的图表，但缺乏数学上的复杂性。 图表是简单的模式图。 它们显示了接近这些事件发生的交易行为的历史模式，并且这些模式被用作当前短期走势预测的指南。
如果基本交易者正确地确定了股票的当前头寸以及随后可能发生的价格走势，则他们很有可能执行成功的交易。 在欣快和炒作的情况下，进行基本面交易可能会有风险，但是精明的交易者可以通过使用历史模式来指导其短期交易来降低风险。 简而言之，投资者应在跳入之前做好功课。
