什么是年金表？
年金表是用于确定年金或其他结构化付款系列的现值的工具。 会计，精算师和其他保险人员使用的这种工具会考虑将多少钱放入年金中，以及已经存放了多长时间才能确定应归因于年金购买者或年金的钱数。
还可以使用财务计算器或为此目的而构建的软件来计算任何未来金额的年金的现值。 年金表是会计师使用的现值表的一种变体。
重要要点
- 年金表是用于确定年金现值的工具，是会计师使用的现值表的变体，年金表使用将折现率应用于未来付款的公式计算年金的现值。
什么是年金？
年金表如何运作
年金表提供了一个基于时间和折现率的因子，可以将其乘以年金支付额以确定其现值。 例如，如果预期利率为3％，则年金表可用于计算每年支付$ 10, 000的15年年金的现值。
根据货币时间价值的概念，目前一次性支付的款项比将来收取相同款项的价值更大。 因此，今天拥有10, 000美元比在未来10年每年获得1, 000美元要好，因为这笔钱可以在这十年中投入。 在10年期限结束时，即使以相同的利率进行投资，10, 000美元的一次性付款也将比年度付款的总价值还高。
年金表用途
彩票中奖者可以使用年金表来确定将他的彩票中奖作为今天的一次性付款或多年的一系列付款在财务上是否有意义。 彩票奖金是一种罕见的年金形式。 更常见的是，年金是一种用于为个人提供稳定的退休收入的投资。
年金表和年金现值
普通年金与到期年金的现值公式如下：
P = PMT x（（1-（1 /（1 + r）^ n））/ r）
哪里：
P =年金流的现值
PMT =每个年金支付的美元金额
r =利率（也称为折现率）
n =付款的期限数
假设个人有机会获得在接下来的25年中每年支付50, 000美元的年金，折现率为6％，或一次性付款为650, 000美元，并且需要确定更合理的选择。 使用以上公式，该年金的现值为：
年金现值= $ 50, 000 x（（1--（1 / /（1 + 0.06）^ 25））/ 0.06）= $ 639, 168
根据这些信息，按时间调整后的年金价值将减少10, 832美元，个人应选择一次性支付的年金。
请注意，此公式适用于普通年金，在该期间的末尾付款。 在上面的示例中，每年50, 000美元的付款将在每年的年末进行25年。 到期年金后，将在有关期间的开始时付款。 要查找到期年金的值，只需将以上公式乘以（1 + r）的系数即可：
P = PMT x（（1-（1 / /（1 + r）^ n））/ r）x（1 + r）
如果上面的年金示例到期，则其值为：
P = 50, 000美元x（（1-（1 /（1 + 0.06）^ 25））/ 0.06）x（1 + 0.06）= $ 677, 518
在这种情况下，个人应该选择到期的年金，因为它比一次性支付的价值高出27, 518美元。
