目录
- 什么是VWAP和MVWAP？
- 了解VWAP和MVWAP
- 计算VWAP
- 应用于图表
- VWAP与MVWAP
- 一般策略
- 底线
什么是VWAP和MVWAP？
交易量加权平均价格（VWAP）和交易量加权平均价格（MVWAP）是可以供所有交易者使用的交易工具。 但是，短期交易者和基于算法的交易程序最常使用这些工具。
了解VWAP和MVWAP
MVWAP可以由长期交易者使用，但由于其盘中计算，VWAP一次只能查看一天。 这两个指标都是考虑到交易量的一种特殊的平均价格类型。 这提供了更准确的平均价格快照。 这些指标还充当希望衡量其执行情况是否良好的个人和机构的基准。
计算VWAP
VWAP计算由制图软件执行，并在表示计算的图表上显示覆盖图。 该显示采用线的形式，类似于其他移动平均线。 该行的计算方式如下：
- 选择您的时间范围（刻度线图，1分钟，5分钟等），计算第一个时段（及其后一天的所有时段）的典型价格。 通过将最高价，最低价和收盘价相加并除以三获得的典型价格：（H + L + C）/ 3将该典型价格乘以该时期的交易量。 这将为您提供一个名为TP * V的值。保持运行中的TP * V值的总和为累积TPV。 这是通过将最新的TPV连续添加到先前值中来实现的（第一期间除外，因为将没有先前值）。 随着一天的进展，这个数字应该会变大。保持累积的运行总量。 通过将最新的卷连续添加到先前的卷来执行此操作。 随着时间的推移，这个数字也会越来越大。请使用您的信息来计算VWAP：累计TPV /累计量。 这将提供每个时期的成交量加权平均价格，并将提供数据以创建覆盖图表上价格数据的流动线。
如果您手动执行此操作，则最好使用电子表格程序来跟踪数据。 可以轻松设置电子表格。
图1：电子表格标题
需要输入适当的计算。
计算VWAP之后，获得MVWAP非常简单。 MVWAP基本上是VWAP值的平均值。 VWAP仅每天计算一次，但MVWAP可以每天移动，因为它是平均值的平均值。 这为长期交易者提供了移动平均交易量加权价格。
如果交易者想要10个周期的MVWAP，则他或她只需等待前10个周期过去，然后对前10个VWAP计算进行平均即可。 这将为交易者提供从时段10开始绘制的MVWAP。要继续进行MVWAP计算，请平均最近的10个VWAP数字，包括最近时段的新VWAP，并从11个时段之前删除VWAP 。
应用于图表
虽然了解指标和相关的计算很重要，但制图软件可以为我们做计算。 在不包含VWAP或MVWAP的软件上，仍可以使用上述计算将指标编程到软件中。
通过选择VWAP指标，它将显示在图表上。 通常，不应使用该指标更改或调整数学变量。
如果交易者希望使用移动的MVWAP指标，他或她可以调整计算中要平均的周期数。 这可以通过在制图平台中调整变量来完成。 选择指标，然后进入其编辑或属性功能以更改平均周期数。
VWAP与MVWAP
需要理解的指标之间有一些主要差异。
VWAP将全天提供运行总计。 因此，一天的最终价值是当天的交易量加权平均价格。 如果使用一分钟图，则一天将进行390（6.5小时X 60分钟）的计算，最后一个将提供当天的VWAP。
另一方面，MVWAP将提供要分析的VWAP计算次数的平均值。 这意味着MVWAP没有最终值，因为它可以从一天到第二天流畅地运行，提供了一段时间内VWAP值的平均值。 这使MVWAP更具可定制性。 可以针对特定需求进行量身定制。 也可以使它对短期交易和策略的市场变化更加敏感，或者如果选择更长的时间，则可以消除市场噪音。
VWAP为买卖人提供有价值的信息，尤其是在执行后（或一天结束）。 它使交易者知道他们当天收到的价格高于平均价格还是价格更低。 MVWAP不一定提供相同的信息。
VWAP将每天重新开始。 市场开放后的第一阶段交易量很大。 因此，此操作通常在VWAP计算中占很大比重。 MVWAP可以每天进行，因为它将始终平均最近的周期（例如10），不易受任何单个周期的影响，并且逐渐变少，因此平均的周期越多。
一般策略
当证券趋势发展时，我们可以使用VWAP和MVWAP从市场中获取信息。 如果价格高于VWAP，这是一个很好的盘中价格。 如果价格低于VWAP，则这是一个不错的盘中价格。
但是，有一个使用此日内盘的警告。 价格是动态的，因此一天中某一时刻看似好的价格在一天之末可能还不是。
在上升趋势的日子里，交易者可以尝试购买，因为价格从MVWAP或VWAP反弹。 或者，当价格向上推至线时，它们可以下跌趋势卖出。 图2显示了iShares白银信托ETF （SLV）中三天的价格走势。 随着价格上涨，价格基本上保持在VWAP和MWAP之上，而下降到提供买入机会的界限附近。 当价格下跌时，它基本上保持在指标之下，并且朝向线的反弹是卖出机会。
图2：趋势市场中带有MVWAP（20）和VWAP的SLV，10分钟图
指标还提供了各种市场环境中的可交易信息。
图3.在测距市场中带有MVWAP（20）和VWAP的SLV，10分钟图
在波动的日子里，交易者可以在价格高于VWAP / MVWAP时买入，而在价格低于VWAP / MVWAP时卖出以进行快速交易。 这种方法冒着被鞭打的危险。 或者，交易者可以使用其他指标（包括支撑和阻力）在价格低于VWAP和MWAP时尝试购买，并在价格高于两个指标时进行卖出。
归根结底，如果以低于大众意愿值的价格购买证券，则所获得的价格将高于平均水平。 如果证券的价格高于VWAP，则其价格要高于平均水平。
底线
MVWAP和VWAP是有用的指标，它们之间有一些差异。 MVWAP可以自定义，并提供每天转换的值。 另一方面，VWAP提供当天的交易量平均价格，但每天都会重新开始。 MVWAP可用于使数据平滑并减少市场噪音，或进行调整以对价格变化更敏感。 如果交易者的卖出价格高于每日VWAP，则他或她会获得高于平均价格的价格。 同样，以低于VWAP的价格购买的交易商可以获得高于平均水平的购买价格。 在趋势持续的日子里，如果趋势继续，尝试捕获向VWAP和MVWAP的回调可以产生有利可图的结果。
