在董事长兼首席执行官沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的领导下，伯克希尔·哈撒韦公司（BRK.A）已发展成为市值达到5350亿美元的巨人，一部分与各行各业的运营部门联合，一部分与各种股权。 巴菲特达成的另一类有利可图的交易涉及寻找暂时陷入现金困境的公司并向其注资。
这些交易通常涉及向伯克希尔发行具有高股息收益率的优先股，有时还附带认股权证，以允许将来以设定价格购买借款人的普通股。 下表总结了最大的此类交易。
伯克希尔银行家：最大交易
- 2019年：西方石油，100亿美元的优先股收益率8％，加上购买8000万股OXY普通股的认股权证2013年：HJ亨氏，80亿美元的优先股收益率9％2008年：火星公司，21亿美元的优先股收益率5 ％，加上44亿美元的债券，收益率为11.45％2011年：美国银行，50亿美元的优先股，收益率为6％，以及购买7亿股BAC普通股的认股权证2008年：高盛，50亿美元的优先股，收益率为10％，以及认股权证将购买50亿美元的GS普通股2008年：通用电气，30亿美元的优先股收益率为10％，加上认股权证可购买30亿美元的GE普通股
交易细节
正如《华尔街日报》所说，在2008年金融危机及其后果期间，伯克希尔为陷入困境的工业集团通用电气（GE）和摇摇欲坠的金融机构高盛（Goldman Sachs）和美国银行（Bank of America）充当了最后贷款人。 总体而言，尽管通用电气的命运在下滑，但根据Benzinga.com，伯克希尔哈撒韦仍从该交易中获得了约17亿美元的总利润。
根据雅虎财经的数据，通过与高盛的交易，到2011年，伯克希尔哈撒韦已经赚了37亿美元，其中包括12.7亿美元的优先股股息，当时高盛赎回了这些优先股。 2013年，巴菲特行使认股权证，获得20亿美元现金，并以每股115美元的价格购买了1, 310万股高盛股票。 高盛于2019年5月1日收于204.73美元，这意味着这些股票的总收益为12亿美元。
鉴于伯克希尔在此期间买卖了高盛的股票，这使分析变得有些复杂。 据CNBC报道，根据最新的监管文件，伯克希尔哈撒韦公司持有1840万股高盛股票。
在美国银行的交易中，巴菲特于2017年行使认股权证，以每股7.14美元的价格获得了7亿股股票，总计不到50亿美元。 根据CNBC的另一份报告，在行权时，这些股票价值170亿美元，立即为伯克希尔创造了120亿美元的利润。
以当前每股30.26美元的价格，这些美国银行股票的收益已增至162亿美元，每股股息0.60美元的股息为伯克希尔哈撒韦公司额外带来了4.2亿美元的年度股息收入。 由于其他收购，伯克希尔现在拥有8.962亿美元的美国银行股票，价值271亿美元。
巴菲特向西方国家注资100亿美元，要视该公司成为阿纳达科石油公司（APC）的中标人而定，如本报告所述。 2008年与巧克力制造商Mars的交易也旨在资助收购尝试，因为Mars瞄准了口香糖制造商箭牌公司。
在与亨氏的交易中，巴菲特与巴西私人股本公司3G Capital Management合作，收购了食品公司。 在随后与卡夫食品公司合并之后，现在又成为卡夫亨氏公司（KHC）的公开交易公司。 伯克希尔拥有107亿美元的股份，约占卡夫亨氏（Kraft Heinz）市值的27％。
展望未来
如以上示例所示，巴菲特在为伯克希尔及其股东追求利润方面具有灵活性和创造力。 截至2018年底，他拥有1, 120亿美元的现金，这让他有足够的余地来扮演银行家的角色。
