什么是资产贷款？
基于资产的借贷是在以抵押品担保的协议中借钱的业务。 基于资产的贷款或信贷额度可以通过库存，应收账款，设备或借款人拥有的其他财产作抵押。
以资产为基础的贷款行业是为企业而非消费者服务的。 也称为基于资产的融资。
重要要点
- 资产贷款涉及以借款人的资产作为抵押的货币贷款，相对于非流动性或有形资产（例如设备），液体抵押更为可取，中小型企业通常使用资产贷款来弥补短期风险现金流量需求。
基于资产的贷款如何运作
许多企业需要借贷或获得信贷额度以满足常规现金流量需求。 例如，一家企业可能会获得一笔信贷额度，以确保即使预期的付款有短暂的延迟也能支付工资支出。
如果寻求贷款的公司不能显示足够的现金流量或现金资产来支付贷款，则贷方可以提出以其有形资产作为抵押来批准贷款。 例如，一家新餐厅可能只能通过使用其设备作为抵押来获得贷款。
资产贷款的条款和条件取决于作为担保提供的资产的类型和价值。 贷款人喜欢流动性高的抵押品，例如证券，如果借款人拖欠还款，可以很容易地将其转换为现金。 使用实物资产的贷款被认为具有较高的风险，因此最高贷款将大大少于资产的账面价值。 收取的利率差异很大，具体取决于申请人的信用记录，现金流量和营业时间。
资产贷款的利率低于无抵押贷款的利率，因为在借款人违约的情况下，贷方可以弥补大部分或全部损失。
例
例如，某公司寻求20万美元的贷款来扩大其业务。 如果公司在资产负债表上抵押流动性高的有价证券作为抵押，则贷方可以发放相当于证券票面价值85％的贷款。 如果公司的证券价值为200, 000美元，则贷方将愿意借出170, 000美元。 如果公司选择抵押较少的流动资产，例如房地产或设备，则只能获得其所需融资的50％或100, 000美元。
在这两种情况下，折扣均表示将抵押物转换为现金的成本及其潜在的市场价值损失。
特别注意事项
稳定且拥有有形资产有价资产的中小型公司是最常见的以资产为基础的借款人。
但是，即使是大公司，有时也可能会寻求基于资产的贷款来满足短期需求。 在资本市场上发行额外股票或债券的成本和准备时间太长。 现金需求可能对时间非常敏感，例如在进行大笔采购或意外购买设备的情况下。
