什么是资产/负债管理？
资产/负债管理是管理资产和现金流量的使用的过程，以减少公司因未及时偿还债务而造成的损失风险。 管理良好的资产和负债可以增加业务利润。 资产/负债管理过程通常应用于银行贷款组合和养老金计划。 它还涉及股权的经济价值。
了解资产/负债管理
资产/负债管理的概念侧重于现金流的时间安排，因为公司经理必须计划偿还债务。 该流程必须确保资产可用来偿还到期的债务，并且资产或收益可以转换为现金。 资产/负债管理过程适用于资产负债表上的不同类别的资产。
设定受益养老金计划中的因素
设定受益养老金计划为退休后的雇员提供固定的，预先确定的养老金，而雇主承担的风险是投资于养老金计划的资产可能不足以支付所有福利。 公司必须预测可用于支付已确定福利计划所需福利的资产的美元金额。
例如，假设从10年开始，一组员工必须获得总计150万美元的退休金。 公司必须估算投资于养老金计划的美元收益率，并确定公司在10年内开始支付首年之前每年必须缴纳多少。
利率风险的例子
资产/负债管理也用于银行业务。 银行必须支付存款利息，并收取贷款利率。 为了管理这两个变量，银行家要跟踪净利息收益率或存款利息和贷款利息之间的差额。
例如，假设一家银行的三年期贷款平均利率为6％，而三年期存单的利率为4％。 银行产生的利率保证金是6％-4％= 2％。 由于银行要承受利率风险或利率上升的风险，因此客户要求对其存款提高利率，以将资产保留在银行中。
资产覆盖率
资产和负债管理中使用的重要比率是资产覆盖率，该比率计算可用于偿还公司债务的资产价值。 该比率计算如下：
</ s> </ s> </ s> 资产覆盖率=未偿债务总额（BVTA-IA）-（CL-STDO）其中：BVTA =总资产账面价值IA =无形资产CL =流动负债STDO =短期债务义务
设备和机械等有形资产按其账面价值列示，这是资产成本减去累计折旧。 从公式中减去诸如专利之类的无形资产，因为这些资产更难以估价和出售。 少于12个月的应付债务被视为短期债务，这些债务也从公式中减去。
尽管某些资产（如房地产）的清算价值可能难以计算，但覆盖率可计算可用于偿还债务的资产。 由于构成的好坏不存在任何经验法则，因为计算因行业而异。
重要要点
- 资产/负债管理降低了公司将来可能无法履行其义务的风险。 银行贷款组合和养老金计划的成功取决于资产/负债管理流程。 银行跟踪存款利息和贷款利息之间的差额，以确保它们可以支付存款利息并确定对贷款收取的利率。
