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- BGSTX
- FBALX
- 比较VGSTX和FBALX
平衡基金是一种共同基金，在单个投资组合中包含股票成分，债券成分，有时还包括货币市场成分。 通常，这些资金坚持股票和债券的相对固定的组合。 他们的资产在权益和债务之间保持平衡，目标在增长和收入之间平衡。 因此，他们的名字“平衡”。
平衡型基金面向寻求安全性，收入和适度资本增值同时兼顾增长和价值的投资者。 寻求资产配置多元化的投资者可能会发现这些资金具有吸引力，因为它们在长期资本增值与资本保值之间取得了平衡。 另外，通过通过支付股息的股票和固定收益工具提供收入，这些投资的波动性通常比纯增长策略低得多。
有数百只共同基金适合这种混合价值和增长类别。 尽管这些基金中有许多具有相似的特征，但其中一些却因其寿命长和收益一致而引人注目。 该组中最好的基金还提供较低的费用比率，质量管理团队和有限的资产周转率。 以下是对该类别中具有长期成功记录的两个有吸引力的基金的分析。
重要要点
- 平衡型基金为投资者提供了在成长型股票和价值型股票之间分配的投资组合以及债券成分，这种组合可以降低风险并提高分散度，这是许多投资者所希望的。投资者可以选择的。
先锋之星投资者股票（VGSTX）
Vanguard STAR投资者股票（“ VGSTX”）是Vanguard基金家族中度分配类别的一部分。 该基金于1985年3月29日开始交易，并在三年，五年和十年的时间范围内获得了晨星公司的四星级评级。 VGSTX的结构是基金，这意味着它投资了其他Vanguard共同基金。 它寻求一种多元化的投资方法，并将其资产的60％到70％分配给投资股票的共同基金，将其资产的20％到30％分配给投资债券的基金，将资产的10％到20％分配给短期投资的基金。定期固定收益工具。 VGSTX的最低初始投资额为1, 000美元，净费用比率为0.31％。 该基金在多个时间范围内均取得了高于平均水平的回报。
在此期间，它的三年投资回报率在861只基金中排名第27位，而在其同行中的745只基金中，它在五年时间内排名第25位。 该基金的10年回报率在该类别的500只基金中排名第22位。 晨星公司将VGSTX评为该类别在三年，五年和十年时间范围内的平均风险。 VGSTX由William Coleman管理，William Coleman于2006年加入Vanguard，并于2013年开始管理该基金。由于该基金将其资产分配给其他Vanguard共同基金，因此投资者可以从具有不同策略的多名管理人员中分散风险。
富达平衡基金（FBALX）
富达平衡基金（“ FBALX”）属于富达基金家族的中等分配类别。 该基金在三年的时间范围内获得了五星级的晨星评级，并在五年和十年的时间范围内获得了四星级评级。 其战略是在承担中等风险的同时瞄准收入和资本收益。 FBALX将其大约60％的资产投资于股票，其余的投资于固定收益证券，包括高收益债券。 该基金至少将总资产的25％分配给固定收益证券（包括优先股）的优先级。 FBALX于1986年11月6日开始交易，年费率为0.53％，最低初始投资要求为2500美元。 与VGSTX一样，相对于其对等组，它在多个时间范围内的表现都非常好。
在这段时间里，该基金的三年收益率在861只基金中排名第六。 它的五年表现在该类别的745只基金中排名第九。 在该类别的500只基金中，该基金的10年回报率排名第17位。 自2011年11月14日起，Tobias Welo一直担任该基金的首席经理。
比较VGSTX和FBALX
像大多数指数投资一样，适度分配的资金非常适合长期持有并持有的投资者。 适度的分配资金可使投资者从经济增长和价值投资中获得收益，而不必安排商业周期。 VGSTX和FBALX在该类别中都是有吸引力的机会，并且具有不同的优势。 由于VGSTX是基金基金，因此投资者可以通过FBALX无法提供的不同管理方式来获得多元化收益。 此外，VGSTX的费用比FBALX低。 但是，在中级和较长时间范围内，FBALX的性能都比VGSTX略好。 两种基金的分配策略相似，这使得它们之间的决定非常接近。
