目录
- 什么是债务融资？
- 债务融资的优势
- 债务融资的弊端
- 什么是股权融资？
- 股权融资的优势
- 股权融资的缺点
- 什么是夹层资本？
- 夹层资本的优势
- 夹层资本的劣势
- 资产负债表外融资
- 来自家人和朋友的资金
- 底线
除非您的公司拥有Apple的资产负债表，否则最终您可能将需要通过融资获得资本。 实际上，甚至许多大型公司也经常要求注资以履行短期义务。 对于小型企业而言，找到合适的融资模式至关重要。 从错误的来源获取资金，您可能会失去部分公司，或陷入无法偿还的条件，这会损害您未来许多年的增长。
什么是债务融资？
您可能更了解债务融资业务。 您有抵押或汽车贷款吗？ 这两种都是债务融资形式。 对于您的业务，它的工作方式相同。 债务融资来自银行或其他贷款机构。 尽管有可能私人投资者向您提供此服务，但这不是常态。
下面是它的工作原理。 当您决定需要贷款时，请前往银行并完成申请。 如果您的业务处于发展的最早阶段，银行将检查您的个人信用。
对于具有更复杂的公司结构或已经存在很长一段时间的企业，银行将检查其他来源。 最重要的文件之一是Dun&Bradstreet（D&B）文件。 邓白氏（D&B）是最著名的企业信用历史记录编辑公司。 连同您的商业信用历史记录，银行将要检查您的账簿并可能完成其他尽职调查。
申请之前，请确保所有业务记录都是完整且有组织的。 如果银行批准您的贷款请求，它将设置付款条件，包括利息。
如果这个过程听起来很像您经历了无数次获得银行贷款的过程，那么您是对的。
债务融资的优势
通过债务为您的企业融资有很多好处。
- 贷款机构无法控制您的公司运营方式，也没有所有权。一旦您还清贷款，您与贷方的关系即告终止。 当您的业务变得越来越有价值时，这一点尤为重要。您为债务融资支付的利息可以作为业务费用扣除税项。每月付款以及付款明细是一项已知费用，可以准确地计入您的费用中预测模型。
债务融资的弊端
但是，您企业的债务融资确实存在一些弊端。
- 在您的每月支出中加上债务付款是假设您将始终有资本流入来支付所有业务费用，包括债务付款。 对于通常不确定的小型或早期公司，在经济衰退期间小企业贷款可能会大大减慢。 在经济困难时期，除非您具有绝对资格，否则获得债务融资会更加困难。
美国小企业管理局与某些银行合作提供小企业贷款。 贷款的一部分由美国政府的信用和充分担保来担保。 这些贷款旨在降低贷款机构的风险，这些贷款使可能没有资格的企业主获得债务融资。 您可以在SBA网站上找到有关这些和其他SBA贷款的更多信息。
什么是股权融资？
公司拥有合伙人，律师团队，会计师和投资顾问，他们对任何潜在的投资进行尽职调查。 风险投资公司通常进行大笔投资（300万美元或更多），因此流程缓慢且交易通常很复杂。
相比之下，天使投资人通常是有钱人，他们希望将少量资金投资于单一产品而不是建立企业。 它们非常适合像软件开发人员之类的需要资本注入资金来开发其产品的人。 天使投资人行动迅速，想要简单的条件。
股权融资的优势
通过投资者为您的企业提供资金有很多优点，包括：
- 最大的好处是您不必还钱。 如果您的企业破产，则您的投资者不是债权人。 他们是您公司的部分所有者，因此，他们的钱与您的公司一起损失了。您不必每月付款，因此通常会有更多的流动现金用于运营支出。创业的时间。 您将获得所需的资金，而不必承受在短时间内看到产品或业务蒸蒸日上的压力。
股权融资的缺点
同样，股权融资也有许多缺点，包括以下方面：
- 您对新伴侣有何感想？ 当您进行股权融资时，它涉及放弃对公司一部分的所有权。 投资越小，风险越大，则投资者希望获得的股份越多。 您可能必须放弃公司50％或更多的股份，除非您后来达成交易购买投资者的股份的协议，否则该合伙人将无限期占用您50％的利润，还必须在做出决定之前与投资者进行磋商。 。 您的公司不再仅仅是您的公司，而且如果投资者拥有公司50％以上的股份，那么您将有一位老板要与之应对。
什么是夹层资本？
暂时将自己置于贷方的位置。 贷方正在寻求其钱的最佳价值，而不是最小的风险。 债务融资的问题在于，贷方无法分享业务的成功。 它所获得的只是在承担违约风险的同时还本金和利息。 以投资标准衡量，该利率不会带来可观的回报。 它可能会提供个位数的回报。
夹层资本通常结合了股权和债务融资的最佳特征。 尽管没有针对这种类型的企业融资的固定结构，但如果您没有按时或全额偿还贷款，债务资本通常会赋予贷款机构将贷款转换为公司股权的权利。
夹层资本的优势
选择使用夹层资本具有多个优点，包括以下优点：
- 这种类型的贷款适合已经表现出增长的新公司。 银行不愿向没有财务数据的公司贷款。 据《福布斯》 报道，银行放贷者通常需要至少三年的财务数据，但一家新兴企业可能没有那么多数据可以提供。 通过增加购买该公司所有权的选择权，该银行拥有了更多的安全网，从而更容易获得贷款。夹层资本被视为公司资产负债表上的权益。 显示股权而不是债务义务可以使公司看起来对未来的贷方更具吸引力。经常会在没有进行尽职调查的情况下非常快速地提供夹层资本。
夹层资本的劣势
夹层资本也有其劣势，包括以下方面：
- 由于贷款人将公司视为高风险，因此票息或利息通常较高。 提供给已经承担债务或股权义务的企业的夹层资本通常从属于这些义务，从而增加了贷方无法偿还的风险。 由于高风险，贷方可能希望获得20％到30％的回报率，就像股权资本一样，损失公司很大一部分的风险是非常现实的。
请注意，夹层资本不像债务或股权融资那样标准。 交易以及风险/回报情况将针对每一方。
资产负债表外融资
考虑一下您的个人财务状况。 如果您正在申请新的房屋抵押贷款，并且发现了一种创建法人实体的方法，该方法可以将学生贷款，信用卡和汽车债务从信用报告中删除，该怎么办？ 企业可以做到这一点。
表外融资不是贷款。 这主要是使大量购买（债务）不在公司资产负债表中的一种方法，从而使公司看起来更强大且债务负担更少。 例如，如果公司需要昂贵的设备，则可以租用它而不是购买它，也可以创建一个特殊目的实体（SPE）-那些将其购买保留在资产负债表中的“另类家庭”之一。 如果SPE需要贷款来偿还债务，赞助公司通常会给SPE增资，以使其具有吸引力。
表外融资受到严格监管，GAAP会计规则对其使用进行监管。 这种融资方式不适用于大多数企业，但对于成长为大型企业结构的小型企业而言，可能成为一种选择。
来自家人和朋友的资金
如果您的资金需求相对较小，则可能首先要寻求非正式的融资方式。 相信您的业务的家人和朋友可以提供简单且有利的还款条件，以换取建立类似于某些更正式模型的贷款模型的条件。
例如，您可以向他们提供公司的股票或偿还它们，就像进行债务融资交易一样，在该交易中，您需要定期支付利息。
底线
当您可以避免通过正规渠道筹集资金时，通常这对您的业务而言将更为有利。 如果您没有家人或朋友提供帮助，则债务融资可能是小型企业最简单的资金来源。 随着您的业务增长或进入产品开发的后期阶段，股权融资或夹层资本可能成为一种选择。 当涉及到融资及其如何影响您的业务时，少即是多。
