长期以来，在交易中使用基本面分析方法一直是其追随者与质疑该方法确定股票内在价值有效性的追随者之间争论的对象。 与其站在一边，不如说我们专注于交易者如何从基本面分析中受益。 我们将讨论作为交易者工具的基本面分析的优点和缺点，重点介绍那些交易者可以采用基本技术做出投资决策的情况。
重要要点
- 使用基本分析进行股票评估的交易者查看与当前经济环境，公司财务状况以及公司竞争对手有关的数据。交易者使用他们发现的数据来确定股票的内在价值。通过确定股票是否被低估，高估或定价正确的交易者可以评估股票作为获利投资的潜力。交易者有时将基础分析与技术分析相结合，以帮助他们确定何时以及如何做出投资决策。
基本交易原理
对公司进行估值的基本方法是基于对经济，公司运营所在行业以及公司本身的深入研究。 交易者使用来自该分析的数据来预测市场发展并确定公司股票的内在价值。
交易者还可以使用基本面分析作为工具来帮助预测股票的未来价值并确定股票是被高估还是被低估。 成功的分析可以发现尚未被整个市场认可的投资机会，并且可以帮助交易者进行有利可图的投资。
从方法上讲，交易者可以选择使用不同的方法作为股票基本分析的一部分。 例如，交易者可以选择将行业组与其他行业组进行比较，或者将这些组中的公司彼此进行比较。
交易基础分析实例
交易者成功进行基本面分析的能力取决于许多因素。 一个好的出发点是考虑目标交易的潜在利润。 重要的是要了解基本分析可以帮助您识别潜在获利交易的各种方式，并理解为什么这些交易可以获利。
以下是两个示例，说明了如何使用基本分析来识别潜在的获利投资。
存货
成熟的公司，共同基金和其他大型金融组织在金融市场上迈出了重要一步，可以充当投资者的投资组合建设者。 在这种情况下，交易者的利润将作为所承担风险的补偿。
您可以通过多种方法使用基本分析来确定对已建立的公开交易股票的投资是否具有获利潜力。 目的是权衡所有可能影响股票价格的不同信息。
首先，交易者将研究当前的经济环境，其中包括可能影响公司及其股价的国内外事件。 例如，是否存在任何可能影响公司获取生产所需材料的能力的区域冲突（例如战争或罢工）？ 是否存在影响公司定价结构的宏观经济因素，例如利率上升或通货膨胀？ 对公司整个行业的预测是什么？ 是否有破坏性因素可能对公司经营的利基市场产生负面影响？
基本交易分析的下一步是对公司本身进行广泛的研究。 清楚了解公司的业务模式及其赚钱方式非常重要。 交易员将至少在过去两年中审查公司的财务报表，检查其现金流量表，损益表和资产负债表。 在审查过程中，交易者将寻找明显的增长迹象，可以抵消任何不利的宏观经济因素的有效管理，以及公司具有的可以推动未来增长的竞争优势。
最后，交易者将以类似于已经为公司进行的基本分析的方式分析公司的竞争对手。 交易者将比较目标公司及其竞争对手的调查结果，以将所有公司列为潜在投资。 在基本分析的这一步，交易者可能会发现公司提供了良好的投资潜力，或者竞争对手公司提供了更好的潜力。 或者，经过反省，交易者可能会决定此时所审查的所有股票都不是好的投资。
首次公开募股
首次公开募股（IPO）可以为交易者提供机会，可以利用股票的IPO价格与其最终结算价格之间的差异获利。 作为交易员，您的收入将作为您承担的风险的补偿。
尽管交易者可以使用上面概述的许多基本分析技术，但仅靠这些技术可能不足以完全评估IPO的潜在利润。 IPO可能具有基本分析可能无法衡量的风险因素。 例如，在相对较新的行业中对IPO进行基本分析可能具有挑战性，因为该行业的历史数据很少用于审查和比较。
此外，由于媒体的广泛报道，IPO股票的价格有时会膨胀。 一些投资者受到羊群本能的影响，并在不进行研究和尽职调查的情况下投资IPO。 这可能会导致初始的股票价格上涨，在股票开始交易后迅速下跌。
特别注意事项
基本分析通常不用作战术上的短期决策方法。 技术分析使交易者能够了解市场并在正确的时间采取正确的行动，而基础分析应在更长的时间内进行战略性应用。
基本面分析可帮助交易者获得有关市场整体状况以及特定证券与其他证券相比的吸引力的信息。 但是，一些投资者倾向于使用技术分析来确定何时以及如何对通过基础分析得出的信息做出反应。
