越来越多的缺乏收益的投资者正在避开高收益和相对安全的投资的最后堡垒之一：房地产投资信托（REIT）。 由于股息收益率是普通股的两倍，有些甚至高达10％甚至更高，您可能会质疑房地产投资信托基金的安全性和可靠性，尤其是对于那些追求收益的保守投资者而言。 房地产投资信托基金应在任何多元化的增长和以收入为导向的投资组合中发挥作用。 REIT都是关于高股息的，它们可以提供一些资本增值的潜力。
REIT如何运作？
REIT是一种类似于共同基金的证券，可以直接投资于房地产和/或抵押贷款。 股权房地产投资信托基金主要投资于商业物业，例如购物中心，酒店物业和办公楼，而抵押房地产投资信托基金则投资于抵押贷款或抵押支持证券（MBS）的投资组合。 混合型房地产投资信托基金对两者都进行了投资。 房地产投资信托基金的股票在公开市场上交易，因此容易买卖。
所有房地产投资信托基金的共同点是，它们支付的股息包括租金收入和资本收益。 要获得证券资格，房地产投资信托必须至少将其净收益的90％作为股利支付给股东。 为此，房地产投资信托基金可享受特殊税收待遇； 与典型的公司不同，他们无需为所支付的收入缴纳公司税。 不管股价是涨还是跌，房地产投资信托基金都必须继续支付90％的款项。
房地产投资信托基金股息和税收
REIT股息的税收待遇是区别于常规公司的常规公司，常规公司必须为其收益缴纳公司所得税。 因此，普通公司支付的股息以更优惠的股息税率征税，而房地产投资信托基金支付的股息不符合税收优惠的条件，并以普通所得税税率征税，最高税率为39.6％加上投资收益另计附加费3.8％。
REIT股息支付的一部分可能是资本收益分配，以资本收益税率征税。 投资者收到的报告细分了收入和资本收益部分。 投资者应仅在其合格的退休账户中持有房地产投资信托基金，以避免增加税收。
股利再投资的力量
通常，当派发股息时，投资者会将其作为支票或直接存款接收，并累积在投资者的现金帐户中。 发生这种情况时，投资者必须在收到现金时决定如何处理现金。 现在，许多公司和越来越多的REIT提供了股息再投资计划（DRIP），如果选择这些计划，它们将自动将股息再投资于公司的其他股份。 将股息再投资并不能使投资者免除税收义务。
并非所有房地产投资信托基金都提供DRIP； 在进行投资之前，请确保该选项可用。 此外，了解房地产投资信托基金的交易费用。 通常，DRIP不收取任何销售费用，因为这些股票是直接从REIT购买的。
大多数投资者意识到加息或回报的力量及其对货币增长的影响。 REIT DRIP提供相同的机会。 考虑到REIT的更高收益，REIT DRIP可以产生更高的增长率。 REIT股息会随着时间的推移而增加，当用于购买额外的REIT股份时，可进一步加快复利速度。 房地产投资信托基金的股票有可能随着时间的流逝而增加价值，这会增加股票的价值，因为成长中的股票往往会派发更高的股息。 即使房地产投资信托基金的股价下跌，长期来看，由于美元成本平均效应，投资者仍然会从中受益。
美元成本平均奖金
平均美元成本法是一种利用股价下跌优势的投资技术。 例如，假设一名投资者以每股20美元的价格购买了100股REIT，并每月支付200美元的股息。 当投资者收到首笔每月200美元的股利支付时，股价跌至15美元，然后将其重新投资于REIT。 然后，派发200美元的股息将以每股15美元的价格购买13股新的派息股票。 总持股量增加到113股，价值2195美元。 新的总持股成本基础现在不到每股19.50美元。
当股价上涨时，股息支付将减少购买股票的数量，但由于成本基础较低，投资者将从其总持股量中更快地获利。 如果房地产投资信托基金的股价继续上下波动，成本基准应始终低于当前股价，这意味着投资者始终可以获利。
房地产投资信托的安全性和可靠性
许多理财规划师建议持有一些房地产以实现多元化。 即使在2008年动荡的房地产危机期间，许多房地产投资信托基金仍具有持续不断的红利增长的长期记录。业绩良好的房地产投资信托基金通常会投资庞大，地理位置分散的房地产投资组合，租户的财务状况良好，可以缓解房地产市场的波动性。房地产。
房地产投资信托是流动性投资，但为获得最佳结果，应长期将其置于适当分散的投资组合中。 通过向房地产投资信托基金添加DRIP，投资者可以建立重大的下行保护。
