目录
- 您应该成为自己的经理吗？
- 现代投资组合理论
- 了解风险
- 你能打败市场吗？
- 学习投资
- 底线
互联网已经改变了我们的生活方式。 不久前购买股票并不像现在这样容易。 在执行完成之前，该订单通过了复杂的经纪人和专家网络。 1983年，情况发生了变化，密歇根州的一名牙医利用由E * TRADE Financial开发的系统进行了首次在线股票交易。
在线经纪人和对财务数据的轻松访问，使您的资金投资与开设储蓄账户一样简单。 但是，在互联网驱动的，自己动手的世界中，投资是否也是自己动手的活动？ 如果是这样，为什么不解雇您的财务顾问，为共同基金支付更少的费用并建立自己的投资组合呢？ 在实际成为自己的财务经理之前，我们将介绍一些管理自己的资金的基础知识。
重要要点
- 在线获取的大量信息可能会给经验不足的投资者带来虚假的安全感。了解现代投资组合理论和风险非常重要。请首先观察市场以了解其运作方式以及对日常事件的反应。 设置一个虚拟的纸质交易帐户，这样您就不会损失更多的钱。
您应该管理自己的钱吗？
威廉·波特（William Porter）进行的第一笔交易改变了研究，讨论，购买和出售投资产品的方式。 电脑化交易导致了高度流动的市场，从而使快速买卖大多数证券变得容易。 现在，自己动手即可访问专业人员使用的相同免费财务数据。 像StockTwits这样的网站建立了整个投资者和交易者社区，他们实时交换信息。
只是因为有可能，这是否意味着管理自己的钱是一个好主意？ 专业投资者说：“股票市场是学习投资的昂贵地方。” 他们了解到，赔钱比赚钱容易，因此，一些人认为，财务背景不熟练的人可以获得的大量信息可能会带来错误的安全感。
工具仅与使用工具的人的知识和经验一样好。 世界上最好的作曲家使用的高价软件包是否能产生优美的音乐？ 外科技术的最新创新是否使没有经过医学培训的人成为顶尖的外科医生？
毫无疑问，互联网为散户投资者提供了有效管理自己的资金所需的工具，但是有效使用这些工具的知识和经验又如何呢？ 对于想要管理自己的资金的投资者，在解雇财务顾问之前应该具备哪些基本知识？
现代投资组合理论
重要的是要掌握现代投资组合理论（MPT），并了解如何根据个人因素确定个人资产分配。 为了真正理解这些原理，您必须比告诉MPT仅了解分配的顶级Internet文章更深入。 MPT不仅与分配有关，还与效率有关。 最好的资金管理者了解如何以最小的风险为您的资金定位以获得最大的回报。 他们还了解，随着年龄的增长和财务状况的变化，效率是高度动态的。
伴随效率的是风险承受能力的动态性质。 在我们生活中的某些时候，我们的风险承受能力可能会发生变化。 除了退休，我们可能还有一些中等财务目标，例如为上大学存钱或开展新业务，必须调整投资组合以满足这些目标。 财务顾问通常会使用专有软件来生成零售投资者无法获得的详细报告。
了解风险
在可用的大量免费资源中，风险得到了很好的对待。 术语“风险承受力”已被过度使用，以至于散户投资者可能会认为，如果他们了解投资可能不时涉及亏损，便会理解风险。 但这并不是那么简单。 实际上，不仅如此。
风险是一种难以理性理解的行为，因为投资者通常会违背自己的最大利益行事。 Dalbar进行的一项研究表明，经验不足的投资者倾向于高买低卖，这通常会导致短期交易亏损。
很难理性地理解风险，因为投资者经常违背自己的最大利益行事。
由于风险是一种行为，因此个人很难准确无误地了解其对风险的真实态度。 通常被视为具有高风险承受能力的即日交易者，实际上可能具有极低的承受能力，因为他们不愿长期持有投资。 伟大的投资者了解，成功与抵御情绪并根据事实做出决策有关。 当您用自己的钱工作时，这很难做到。
你能打败市场吗？
您知道您跑赢整个市场的可能性有多大吗？ 一个足球运动员比其他大多数NFL运动员更好的可能性是什么？如果他们一个赛季更好，那么几十年来他们将成为最好的可能性又是什么呢？
有效的市场假设（EMH）可能包含答案。 EMH表示，有关投资产品的所有已知信息都会立即计入价格。 如果英特尔发布有关本季度销售额将减少的信息，则市场将立即做出反应并调整股票价值。 根据EMH的说法，由于所有价格均反映了真实或公允价值，因此无法持续击败市场。
对于试图选择单个股票名称以期获得比整个市场更大的收益的散户投资者而言，这可能在短期内有效，就像赌博有时可以产生短期利润一样。 但是，至少在EMH的支持者看来，这种战略至少在几十年的持续时间内都没有发挥作用。
著名的投资人查尔斯·埃利斯（Charles Ellis）在他的著作《赢得失败者的游戏：成功投资的永恒策略》中说，即使是最聪明的投资人雇用了世界各地的研究人员，也无法在持续时间内击败市场。 对这一理论的批评者列举了像沃伦•巴菲特（Warren Buffett）这样不断击败市场的投资者，但是EMH对个人投资者意味着什么？ 在决定投资策略之前，您需要知识和统计数据来进行备份。
如果您要挑选单个股票以希望它们的价值升值速度快于整个市场，那么有什么证据使您想到这种策略行得通呢？ 如果您打算投资股票以获得股息，是否有任何证据证明收入策略可行？ 投资指数基金会是最好的方法吗？ 在哪里可以找到做出这些决策所需的数据？
学习投资
你以什么为生？ 如果您拥有大学学历，您可能会是其中的一员，他们说您并不是因为学历而变得高技能，而是因为您积累了经验。 刚开始工作时，您从一开始就非常高效吗？
在管理自己的资金之前，您需要经验。 为投资者积累经验通常意味着赔钱，而退休储蓄中的赔钱则不可行。
经验来自观察市场并直接了解市场对日常事件的反应。 专业投资者知道市场具有不断变化的个性。 有时，它对新闻事件过于敏感，而有时它会将它们清除掉。 一些股票波动很大，而另一些则反应平淡。
散户投资者获取经验的最佳方法是设置虚拟或书面交易帐户。 这些帐户非常适合学习投资，同时在向市场投入实际资金之前获得经验。
底线
许多人已经找到了管理自己的资金的成功方法，但是在使您的资金面临风险之前，请先成为投资艺术的学生。 如果有人想根据他们在互联网上阅读的内容来做您的工作，您会建议吗？ 如果您正在寻找财务顾问，您是否会根据当前的知识水平聘请自己？
您可能会回答肯定的问题，但是直到您具备作为资金经理的知识和经验之前，用可能会损失的资金来管理经纪账户可能是可以的，但是要把退休金留给专业人士。
