什么是邦德清洗？
债券清洗是一种在债券付息前出售债券，然后在付息后再买回债券的做法。 债券清洗可以产生免税的资本收益，因为在付息票后，债券的价格会降低。
重要要点
- 债券清洗是指在债券付息之前立即出售债券，然后在债券付清后再购回。这种想法是，债券在付息后价格会更低，因此他们可以记录资本收益而放弃利息洗债是一种避税策略，并且在一些司法管辖区是不允许的。
邦定清洗的工作原理
债券发行人在整个债务证券的存续期内定期向债券持有人支付利息（称为息票）。 息票可以每季度，每半年或每年支付一次，代表投资者的利息收入。 利息收入在纳税年度结束时由政府征税。
支付息票后，债券的价格通常会降低息票的金额。 投资者在付息票之前出售其债券，并在付息后回购债券，这是将利息收入转换为资本收益的过程，这一过程称为债券清算。
高收入税阶的投资者通常是这种策略的利用者。 高收入者可以通过将证券和股息转移给没有应税收入或税款较低的另一个人（例如朋友或家人）来减少或避免其应纳税额。
债券清洗是用于付息债券的更有效策略。 仅在到期时支付应计利息的递延利息债券或零息债券不存在其避税利益。
债券清洗和避税
债券清洗是一种避税方法，包括出售债券加股息并以除息方式购回。 为此，债券持有人找到了愿意购买债券并收到息票作为记录中的债券持有人的买方。 买方同意在纳税期结束后的预定日期将债券卖回原始持有人。
串通双方还约定了通常与原始购买价相同的销售价格。 以这种方式，原始债券投资者再次持有债券，但避免对债券票息收入纳税。 实际上，投资者在其买卖交易中产生了免税的资本收益。
由于债券清洗是一种避税计划，买卖双方可能会合谋从避税中受益，因此债券抵制在许多国家都被皱眉了并且被禁止。 但是这种做法仍然存在。
一些司法管辖区将利息视为转让人或原始债券持有人的收入，因此，如果发现投资者执行了债券清洗计划，则将对该收入征税。 希望实施此策略的固定收益投资者应将避免对利息收入征税所获得的收益与实施该措施可能产生的任何罚款或罚款所产生的成本进行比较。
