长沙发-马铃薯投资组合是一项索引投资策略，仅需进行年度监控。 这是一种被动策略，专门针对有长期眼光并愿意离开自己的资金的投资者。 如果您对更实际的方法感兴趣，并且喜欢观察股票市场并对之做出反应，那么此策略不适合您。
关键要点
- 沙发土豆投资组合是一种指数化策略，仅需进行年度监控和重新平衡，但从长远来看可提供可观的回报。沙发土豆投资组合平均投资于两种资产（普通股和债券）（通过指数基金或ETF），并保持在50 / 50年复一年地分割。在沙发马铃薯投资组合中，股票允许增长，而债务工具为市场波动提供保护。沙发马铃薯投资组合在下降时期跌幅小于市场，但在上升市场跌幅较小。
建立沙发土豆组合
斯科特·伯恩斯（Scott Burns），个人理财作家和Assetbuilder.com的共同创始人，于1991年制定了“沙发土豆投资策略”，以替代支付钱款经理处理其投资的人们。 Couch-potato产品组合维护成本低，成本低，并且建立时间极短。
该策略很简单：在股票（股票）和债券（债券）之间平均分配持股。 由于债券投资的目的是要比股票保守得多，因此这种方法可以实现升值，同时以较低的成本和对投资者的最小努力来降低投资组合的波动性。
投资者通过将一半的资金投入跟踪市场的普通股基金（例如标准普尔500指数（S&P 500）），再将另一半投入跟踪彭博巴克莱美国公司的中间债券基金，来创建沙发土豆投资组合。总债券指数。
尽管不是强制性的，但伯恩斯还建议了另外两个与所述资产类别相关的指数基金：先锋指数500基金（VFINX）和先锋总债券市场指数基金（VBMFX）。 但是，还有许多其他指数基金可供选择。
在每个新的年初，投资者只需要将投资组合的总价值除以二，然后通过将一半资金投入普通股，另一半投入债券来重新平衡投资组合。
称重沙发土豆投资组合回报
让我们看一看“沙发土豆”模型（将50％的资金放入标准普尔500，将50％的债券放入债券指数，并在每年年初进行再平衡）相对于股市的表现。
伯恩斯（Burns）在他的原始文章之一中指出：“如果您从1973年到1990年底遵循这一程序，那段时期经历了大起大落，创伤，迷信和普遍焦虑，那么您的回报率仅为10.29％，比股票收益率低0.27％。您将有大约一半的市场起伏，而在所有专业理财公司中，您的赢利率在50％至70％之间。”
在2000年至2002年美国历史上最糟糕的熊市时期之一中，标准普尔500指数整体下跌43.1％，而沙发马铃薯组合同期仅下跌6.3％。
最近，在2018年底（市场近十年来首次出现亏损）时，标准普尔500指数下跌4.52％（允许将股息再投资）。 相比之下，投资于Vanguard Total Market Index ETF和iShares美国财政部通货膨胀保护证券债券ETF的沙发土豆投资组合仅下跌3.31％。
但是，如果沙发马铃薯投资组合的损失减少，那么收益也将减少。 回顾2010年至2019年的10年期，标准普尔500指数回报率为12.97％，沙发土豆投资组合回报率为8.48％。 截至2019年10月，标准普尔指数上涨了19.92％，而沙发土豆的烹调率仅为11.06％，虽然几乎不算小土豆，但仍然滞后。
底线
懒洋洋的土豆投资组合完全接受了被动而不是主动的管理方法，其理由是所有这些研究表明80％的资金经理没有超过其基准指数。
长沙发-马铃薯策略适用于那些希望在仅包含美国股票和债券的投资组合中寻求低成本且几乎不需要维护的投资者，尽管当然，他们可以使用多种资产类别并通过添加小型和国际股票来实施更复杂的索引策略。提高回报。 但是基本思想是两资产，两投资的投资组合。
这是终极的“一劳永逸”策略。 虽然他们不会获得最大的收益，但是沙发土豆投资者知道他们可以参与股票市场的增长，同时又知道不用将100％的资金投入股票可以降低风险，因此他们晚上睡得很好。
