什么是现金价值累积测试？
现金价值累积测试（CVAT）是用于确定是否可以将金融产品作为保险合同而非投资征税的测试。 现金价值累积测试用于确保保险单的现金价值不超过该保险单上所有未来保费支付的现值。
了解现金价值累积测试（CVAT）
能够通过现金价值累积测试（CVAT）对于保单持有人和保险人都极为重要。 如果保险产品不合格，则不再视为保险产品，因此像投资一样征税。 保险单的价值可以在延税的基础上增长，身故保险金可免征所得税。 大多数其他投资都作为普通收入征税，这意味着未通过测试将导致更高的税率。
当保单持有人不希望限于他或她能够为保单支付的保费金额并且希望最大限度地提高可以领取的身故赔偿金时，可以使用CVAT方法。 或者，当保单持有人计划将大笔款项预付给保单但希望限制初始身故赔偿时，可以使用此方法。
除CVAT外，保险公司还可以选择设计保单，使其通过准则保费测试或GPT。 与CVAT不同，GPT限制了投保人相对于身故赔偿金支付的保险费，CVAT则相对于身故赔偿金限制了现金价值。
这两个测试之间的基本区别在于，CVAT限制了相对于身故赔偿金的现金价值，而GPT限制了相对于身故赔偿金支付的保费。 如果保险单未通过以上任何一项测试，则不视为人寿保险单，并且所有所得税优惠都将被消除。
保险公司必须指明在发行日期将使用哪种测试，并且一旦签发保单，保险公司就不能决定使用其他测试选项。 测试的选择可以确定保单保费，现金价值和收益是多少。
现金价值累积测试（CVAT）的工作方式
根据CVAT测试，寿险保单的现金退保价值不得超过购买相同的未来福利所需的净单笔保费。 举个例子：如果一个40岁男子的150, 000美元的终身保单的现金价值为15, 000美元，要符合此测试的条件，则该年龄范围内该保险的净单笔保费必须至少为15, 000美元。 如果单笔保费少于现金退还价值，则该保单将不通过CVAT，也将不符合人寿保险的资格。
