什么是混合信托基金
混合信托基金根据联合投资管理策略合并资产。 混合信托基金代表由同一实体共同管理的资产池。 这些资金可以来自多种来源，例如信托和退休计划。
分解混合信托基金
混合信托基金通常由银行和信托公司提供，这些信托基金由美国货币监察长办公室（OCC）或州银行管理局监管。 证券交易委员会（SEC）不对这些资金进行监管。 投资者也可以将混合信托基金称为集体投资信托。
专业的资金经理和退休金顾问通常将各种信托和基金的资产汇集在一起，以共同管理它们。 当每种资金来源都具有一致的投资目标时，可以这样做。 混合使用资金可以提高效率，降低成本。 （有关更多信息，请参阅问答： 什么时候投资混合基金与独立账户？ ）
混合信托基金与共同基金
混合信托基金类似于共同基金，因为它们由专业的资金经理进行管理并投资于股票，固定收益证券和其他资产。 区别的主要点在于，并非所有投资者都能使用混合信托基金，而共同基金则可以使用。 这种类型的基金仅适用于特定雇主赞助的退休计划中的投资者。
混合信托基金的优势
由于间接费用较低，因此混合信托基金的投资要比类似的替代投资方案（例如共同基金）便宜。 管理单个基金中合并资产的能力可提高成本效率，从而有助于减少报告和管理费用。 由于混合信托基金不公开交易，并且通常针对较小的投资者群体，因此将营销费用降至最低。 由于这些资金不受SEC的监管，因此合规成本也保持在较低水平。
混合信托基金的局限性
由于美国证券交易委员会（SEC）并未对混合信托基金进行监管，因此投资者可能会难以获得有关它们的详细信息。 例如，可能很难检查基金是否违反了监管规定。 大多数金融研究公司提供的混合信托基金覆盖范围有限，这使得跟踪绩效具有挑战性。 这些资金中的资产的访问方式不同，如果雇员离开其雇主，这可能会阻止传统的过渡。
在投资混合型信托基金之前，投资者应寻求专业意见，以确保其适合其财务状况。
