什么是信用点差期权？
在金融世界中，信用价差期权（也称为“信用价差”）是一种期权合约，包括购买一个期权和出售第二个类似的具有不同行使价的期权。 实际上，通过交换相同类别和到期时间的两个选项，该策略将信用风险从一方转移到了另一方。 在这种情况下，存在特定信贷增加的风险，从而导致利差扩大，从而降低了信贷的价格。 点差和价格向相反方向移动。 如果给定的信用利差从当前水平变化，则买方支付初始保费，以换取潜在的现金流量。
信用点差
了解信用利差期权
如果两个特定基准之间的信用价差扩大或缩小，则该信用价差价期权的买方将获得现金流量，具体取决于期权的书写方式。 信用利差期权以看涨期权和看跌期权的形式出现，允许多头和空头信用头寸。
重要要点
- 信用价差期权是一种策略，涉及购买一个期权和出售第二个期权。信用价差策略中的两个期权具有相同的类别和到期时间，但执行价格不同。该职位，他获得净积分； 如果价差缩小，他将从策略中获利。
特定公司债务的持有人可以发行信用利差期权，以对冲负面信用事件的风险。 信用价差期权（看涨期权）的买方承担全部或部分违约风险，并且如果公司债务与基准水平（例如LIBOR）之间的价差增加，则将向期权卖方付款。
基于信用价差的期权和其他衍生工具是管理与较低评级的债券和债务相关的风险的重要工具。
