什么是双重非接触式选择？
双重非接触式期权是一种奇特的期权类型，如果标的资产价格在到期之前一直保持在指定范围内，则给持有人指定的支付额。 买方与卖方协商价格范围，称为障碍水平。 卖方通常是经纪公司。
最大的可能损失是安装选件的成本。 最大利润是协商的支付金额减去购买期权的成本。 通常，买方指定他们要冒险多少，经纪人根据该金额（和其他因素）提供一定百分比的支出，这使结构非常简单。
双无接触和反向双单接触选项都在二进制选项类别中。 二元期权具有“是或否”的逻辑基础。 他们要么全额付款，要么零额付款（买方损失了投资）。
重要要点
- 双重非接触式期权属于二元期权交易类别，这意味着该期权具有固定的支出和固定的风险。如果价格在指定价格范围内直至到期，则期权的买方将获得固定的支出。在任何时候超过价格边界的交易者都会失去为期权支付的价格。由于经纪人设定了这些期权的支出和成本，因此风险/回报通常有利于经纪人。
了解双重无接触选项
由于它们具有“是或否”或二进制支付，因此双重无接触选项位于二进制选项类别中。 他们押注，标的资产到一定日期不会超过障碍水平。 由于这种结构，他们将赌博元素带入了方程式。 确实，这些类型的期权及其卖方容易遭受欺诈，这就是为什么许多司法管辖区禁止使用这些产品的原因。 支出趋向于有利于卖方/经纪人，与赌场中的赌博游戏偏向“房屋”的方式不同。
如果投资者认为基础资产的价格将在指定时期内保持区间波动，则双重不接触选择可能会很有用。 通常在外汇（FX）市场中向二元期权交易者提供双重非接触式期权。
例如，如果当前的欧元/美元汇率为1.15，并且交易者认为此汇率在未来15天内将保持不变，则交易者可以使用双重无接触期权，其壁垒在1.10和1.20。 如果利率不超过两个障碍之一，则投资者可以获利。
交易者还可以通过使用短扼杀策略或短扼杀策略来实现传统期权的相同目标。 定期期权的优势包括流动性，透明度和最小的交易对手风险。
对于大多数“双接触”期权，实际上并没有预先支付的费用，而是交易者只是根据经纪人提供的支出来决定要在期权上投资多少钱。 经纪人根据几个因素确定支出。 如果障碍水平更大，他们将提供较低的支出。 这是因为不会触及该级别的可能性更大，这意味着买方会收到付款。
直到到期的较短时间范围也会降低支出，因为价格在很短的时间内波动不大。 如果价格变动不大，因此没有达到壁垒，则买方会收到付款。 价格越有可能停留在障碍之间，买方从经纪人那里获得的支付越低。 这是因为经纪人想要保护自己，因此将保护自己纳入他们提供的支出中。
双无触摸选项与双单触摸选项相反。 如果标的资产的价格触及或穿过任何一个障碍水平，则一键式期权的持有人将获得支付。
双不接触选项与常规选项
如前所述，双重非接触式选项与常规或香草选项不同。 非接触式和所有其他二进制选项主要是非处方工具。 买卖双方协商条款，其中包括付款金额，障碍级别和到期日期。 实际上，不会进行任何谈判。 经纪人提供条款，而买方则接受或不进行交易。
大多数二元期权只会产生两个结果。 买方失去了他们为期权支付的价格，或者他们收到了付款。 在某些情况下，经纪人可能允许买方在到期前退出交易，通常会导致部分损失或利润。
常规期权在正式交易所进行交易，赋予持有人在特定日期或之前以指定价格买卖标的资产的权利，但没有义务。 他们还具有标准化的执行价格，到期日和合约规模。 这种标准化为他们提供了在二级市场上流动性的优势，并且为买卖双方提供了更多保证，即交易和行使（如果发生）将迅速而顺利地进行。
由于价格是由买卖双方共同确定的，因此常规期权往往会根据市场情况进行合理定价。 使用双重非接触式二元期权，一切都由经纪人出售期权来设定，这通常使风险/回报偏向经纪人。
双重非接触期权交易的例子
假设交易者正在观察美元/日元。 当前汇率为108.55。 贸易商认为，未来24小时价格可能会维持在109和108之间。
他们购买了具有这些障碍级别的双重免接触选项，并于一天后到期，并投资了100美元。 经纪人提供50％的支出。 这意味着，如果价格保持在108.999和108.001之间，则买家将获得50美元（以及100美元的返还），因为价格没有达到或超过障碍。
如果价格达到109或更高，或108或更低，交易者将损失其$ 100。
当期权到期时，支付或损失将自动在交易者的帐户内发生。
50％的支出对于一天的工作来说听起来可能非常好，但是交易者冒着100％的投资本金冒险只赚取50％的风险。 大多数交易者寻求从赢家获得的收益要多于从输家损失的收益，而这种支付实际上与该目标相反。 为了达到收支平衡，交易员每亏损一次将需要赢得两次。
同样，如果支付的收益较高，例如80％，则意味着价格将不太可能保持在该合约的障碍之内。 支出较高，但是接收支出的机会非常低。
