全球交易所买卖基金（ETF）行业继续呈指数增长。 今年，在年底前近三个月，在美国上市的ETF刷新了年度资金流入记录。 遵循环境，社会和治理（ESG）投资原则的ETF相对于其传统竞争对手正在追赶。
如今，在美国大约有50种ESG ETF交易，但是只有一种，即iShares MSCI KLD 400社交ETF（DSI），管理着近10亿美元的资产。 仅有另一只ESG ETF拥有超过5亿美元的资产。 截至2017年8月下旬，所有在美国上市的ETF管理的合并资产总额约为57亿美元，仅占最大的ESG共同基金管理资产的三分之一以上。
路透社报道：“在ETF总体快速扩张之际，投资于可持续ETF的资产总量相对较小。” “根据晨星和FactSet的数据，2016年，投资者从美国主动管理的股票共同基金中撤出了2645亿美元，同时向交易所交易基金中注入了创纪录的2820亿美元。”
可行的增长前沿
今年许多顶级的资产收集ETF是低成本的普通普通股加权加权基金。 尽管如此，智能beta ETF仍在继续其资产增长的艰难步伐，迫使一些市场观察家猜测ESG基金的增长即将到来。
布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）进行的年度ETF行业调查“发现，人们对环境，社会和治理（ESG）ETF的兴趣更大，其中51％的投资者认为ESG至少有些重要，而去年这一比例为37％。”
一些投资者迟迟不接受ESG ETF的主要原因之一是理论认为有意识的投资会导致业绩下降。 尽管这在特定的时间范围内可能是正确的，但各种数据点和研究表明，ESG长期可行，并具有超越传统投资的潜力。
绿色生意就是好生意
优先考虑环境美德（例如减少碳足迹）的公司可以减少商品价格的负担。 通过使用具有成本效益的清洁能源，这些公司可以节省资本并提高现金头寸。 具有良好治理记录的公司通常会得到坚实的管理团队的支持，这些团队对股东表现出持续的承诺，资产负债表保持整洁。 此外，这些公司的董事会和C级高管之间可能会有更多的多元化。 历史数据表明，在关键职位上性别多样性增加的公司要胜过男性主导的竞争对手。
FlexShares STOXX美国ESG影响指数基金（ESG）追踪STOXX USA ESG影响指数，并在建立其投资组合时包含了广泛的ESG原则。 ESG的指数考虑了诸如清洁技术，碳排放，劳资关系，工作场所福利和安全，董事会政策和高管薪酬等因素。
采取行动产生兴趣
ETF发行人正在采取措施，以增加对ESG基金的兴趣。 传统的ESG产品通常会避免产生可预测的票价，例如赌博，烟草和武器库存。 新一代的ESG ETF进一步发展，其中一些经过精炼，专注于特定领域。
今年早些时候，总部位于加利福尼亚的Inspire Investing推出了几只ETF，这些ETF使用Christian的价值作为证券选择的筛选。 其他一些ESG ETF已证明受到投资者的欢迎，它们选择专注于注重环保的公司或强调性别多样性以使投资者受益的公司。
引起投资者对ESG兴趣增加的一个明显途径是发行人在收费上竞争。 今年，大约有四分之三的美国ETF资金流入已分配给年度费用比率为0.2％或更低的基金。 大型股本智能贝塔ETF的平均价格要高得多，尽管并不昂贵，每年约0.3％。
ETF发行人显示出愿意降低智能Beta费用或以低成本推出新的智能Beta票价的意愿。 今年早些时候，全球最大的ETF发起人iShares大幅降低了几只ESG ETF的支出，这可能是整个ESG领域降低费用的开始。
