退出策略：关键外观

资金管理是交易中最重要（最不了解）的方面之一。例如，许多交易者在没有任何退出策略的情况下进行交易，往往更有可能获得过早的利润，或更糟糕的是遭受亏损。交易者应了解他们可以使用哪些退出，并尝试制定退出策略，以帮助最大程度地减少损失并锁定利润。

如何退出交易

您只有两种退出交易的方法：亏损或获利。在讨论退出策略时，我们使用止盈和止损指令来指称退出的种类。有时，交易员将这些术语缩写为“ T / P”和“ S / L”。

止损或止损是您可以与经纪人下达的定单，以在某一点或某个价格自动出售股票。当达到这一点时，止损将立即转换为市场订单以出售。如果市场对您不利，这些将有助于最大程度地减少损失。

以下规则适用于所有止损订单：

止损始终设置为高于买入当前要价，或低于当前卖出价。纳斯达克止损一旦股票以止损价报价就成为市场定单。AMEX和NYSE止损-损失使您可以在价格以止损价交易时有权在市场上进行下一次交易。

止损订单分为三种：

止盈或限价订单与止损相似，因为它们被转换成市场订单以在达到该点时卖出。此外，在纽约证券交易所，纳斯达克和美国证券交易所的执行上，止盈点遵守与止损点相同的规则。

但是，有两个区别：

制定退出策略时，必须考虑三件事。

这个问题的答案取决于您是哪种类型的交易者。如果您长期（超过一个月）参与其中，则应重点关注以下内容：

设定要在几年内达到的利润目标，这将限制您的交易量。制定追踪止损点，以便每隔一段时间锁定一次利润，以限制您的下跌潜力。请记住，长期投资者的主要目标通常是保留资本，在一段时间内逐步增加利润以减少波动性，同时进行清算，允许波动性使您的交易降至最低基于基本面创建退出策略长期的因素。

但是，如果您短期内交易，则应注意以下事项：

设定在适当时机执行以最大化利润的近期利润目标。以下是一些常见的执行点：枢轴点水平，斐波那契/甘氏水平，趋势线突破和任何其他技术点。建立可靠的止损点，以立即摆脱不履行的持有量。或影响短期的基本因素。

风险是投资时的重要因素。在确定风险水平时，您要确定可以承受多少损失。这将决定您的交易时间以及您将使用的止损类型。那些希望风险较小的人倾向于设定更严格的止损，而那些承担较高风险的人则给予更大的下行空间。

另一个重要的事情是设置止损点，以防止正常的市场波动抵消它们。这可以通过几种方式来完成。

Beta指标可以使您大致了解股票相对于市场的波动性。如果此数字介于零和二之间，那么止损点可能比购买的价格低10％到20％左右，这可能会更安全。但是，如果股票的beta值超过3，则您可能需要考虑设置较低的止损，或寻找重要的依据（例如52周低点，移动平均线或另一个重要点）。

您可能会问，为什么要设置一个止盈点，即当股票表现良好时在哪里卖出？好吧，当交易的基本面发生变化时，许多人变得不理性地持有自己的股票，并持有这些股票。另一方面，即使基本面没有变化，交易者有时也会担心并出售所持股票。这两种情况都可能导致损失和失去获利的机会。设定卖出点可以消除交易的情绪。

出口点本身应设置在临界价格水平。对于长期投资者而言，这通常是一个基本的里程碑-例如公司的年度目标。对于短期投资者，通常将其设置为技术点，例如某些斐波纳契水平，支点或其他此类点。

最好在下单交易后立即输入退出点。

交易者可以通过以下两种方式之一进入出口点：

大多数经纪人的交易平台都具有允许输入订单的功能。另外，许多经纪人允许您致电给他们放置入口点。但是，有一个例外：许多经纪人不支持跟踪止损。因此，您可能必须在特定的时间间隔（例如，每周或每月）重新计算并更改止损。那些没有允许输入订单功能的人可以使用其他技术。限价单也以一定的价格执行。通过下达限价订单来出售您所持有的相同数量的股票，您可以有效地设置止损点或获利点（因为这两个头寸将互相抵消）。

退出策略和其他资金管理技术可以消除情绪并降低风险，从而大大增强您的交易能力。在进行交易之前，请考虑上面列出的三个问题，并设定卖出亏损点和卖出收益点。