系统性风险或市场风险是影响许多行业，股票和资产的波动性。 系统性风险影响整个市场，难以预测。 与非系统性风险不同，分散化无助于平滑系统性风险，因为它会影响广泛的资产和证券。 例如，大萧条是系统性风险的一种形式。 经济衰退影响了整个市场。
Beta和波动率
Beta是衡量股票相对于市场波动性的指标。 它衡量特定股票或行业相对于市场的风险敞口。 如果您想知道投资组合的系统性风险，可以计算其beta。
- beta为0表示投资组合与市场不相关; beta小于0表示投资组合与市场方向相反; beta为0到1表示投资组合与市场方向相同;波动性较小。贝塔系数为1表示投资组合将朝相同的方向移动，具有相同的波动率并且对系统风险敏感。贝塔系数大于1表示投资组合将与市场相同的方向移动，其中较高的幅度，并且对系统风险非常敏感。
假设相对于广泛的市场指数（例如标准普尔500指数），投资者的投资组合的beta为2。如果市场增长2％，则投资组合通常将增长4％。 同样，如果市场下降2％，投资组合通常也会下降4％。 此投资组合对系统风险敏感，但可以通过对冲降低风险。
