斐波那契分析可以增强您的市场表现,但您需要掌握一些交易技巧,才能从800年前在西方世界发现的这种数学序列中获得最大收益。 让我们用快速入门来解决这个问题,然后以两种直接利用其潜在力量的原始策略开始工作。
什么是斐波那契分析?
十二世纪的僧侣和数学家莱昂纳多·德比萨(后来更名为斐波那契)发现了数字的逻辑顺序,出现在自然界和伟大的艺术品中。 这些 斐波那契数 对于伟大的和尚不为人知,非常适合我们的现代金融市场,因为它们准确地描述了趋势内各个波动之间的复杂关系,以及当市场回到先前交易的水平时回落的幅度。
从1 + 1开始,斐波那契数列(第一个数字为1)由数字组成,这些数字是它们自己和它们前面的数字的和。 结果,1 + 1 = 2,1 + 2 = 3,2 + 3 = 5,3 + 5 = 8,5 + 8 = 13,8 + 13 = 21,13 + 21 = 34和21 + 34 = 55,表示1、2、3、5、8、13、21、34和55均为斐波那契数。 细分这些数字字符串可发现重复率,这些重复率已成为在波动交易和其他市场领域进行斐波那契网格分析的基础。
.386,.50和.618回撤位构成了流行的市场软件包中的斐波那契网格的基本结构,在波动性较高的时期,.214和.786水平处于起作用。 初始分析技术非常简单,各级的市场参与者都可以理解和掌握。 只需将网格放在上升趋势或下降趋势的主要高点和低点的终点上,然后寻找与关键价格走势的紧密一致。
更深入的市场分析需要付出更大的努力,因为趋势是谐波现象,这意味着它们可以细分为越来越大的波浪,这些波浪显示出独立的价格方向。 例如,在S&P 500或道琼斯工业平均指数中,一系列相对的上升和下降趋势将使自己陷入一年或两年的上升趋势中。 当从每日图表转换为每周图表,或者从每日图表转换为60分钟或15分钟图表时,我们可以最清楚地看到这种复杂性。
斐波那契冲洗策略
日线图上的单个斐波那契网格将改善结果,但是在检查两个或更多时间范围时,比率将成为更明确的重点。 摇摆交易者下一步将在每日和60分钟图表中发现巨大的价值,而市场计时器将在他们退后并结合每日和每周图表时受益。 在这两种情况下,不同时间范围内关键斐波那契水平之间的对准都可以识别出可用于进场,出场和止损放置的隐藏支撑和阻力。
例如,在上面的图表中,您将看到Microsoft Corporation(MSFT)股价在10月跌至42.10美元的低点,并在几周后以50.05美元的收盘价上涨。 随后的回调以4个交易日的38.2%回调位(.382)结算,并跌至12月中旬的缺口,使价格跌至61.8%(.618)斐波那契回撤位。 该水平标志着可交易的低点,随后大幅反弹停滞在78.6%(.786)的回撤位。 (有关更多信息,请参见: 如何绘制斐波那契水平 。)
注意其他图表功能如何与关键的斐波那契水平相互作用。 跌至62%的水平也填补了10月的缺口(红色圆圈),随后的反弹停在11月三个摆动高点(蓝线)附近,与78.6%的回撤线一致。 这告诉我们,斐波那契分析与其他技术力量(例如差距,移动平均线和易于观察的高点和低点)结合使用时,最有效。
现在,让我们放大并确定斐波那契技术,您可以使用该技术来查找观察员较少的市场参与者遗漏的低风险条目。 价格下跌连续四个交易日处于38%的回撤位,吸纳了资金供应以寻求反转。 向下的缺口将吸引这群人,同时股票在62%的水平波动低位时被震荡了。 虽然在该支撑位买入是合理的,但这是一个冒险的策略,因为缺口很容易扼杀上涨空间并迫使其再次崩溃。
接下来是重要的部分。 回升至38%回调位上方的涨幅恢复了支撑,触发了斐波那契平仓 买入信号,预测在47美元附近持仓将产生可靠的利润。 同时,被淘汰的股东不愿以这个价格回购股票,因为正如表达所说的那样,“一次被咬,两次被害”。 这降低了对交易的兴趣,同时允许新钱在较低波动率的胶带中承担风险,并且依赖于长期观察到的在测试,破碎然后重新安装后保持支撑的趋势。 (有关更多信息,请参阅: 支持和抵抗基础 。)
抛物线流行策略
以上图为例,在工具完成100%价格波动(更高或更低)之前,78.6%的回撤位是最后的谐波障碍。 这是有价值的信息,因为它告诉我们,向上趋势中突破该水平或向下趋势中击穿,将一直延伸到最后一个摆动的最低或最高目标。 进行数学计算可得出在涨势或抛售浪潮的最后21.6%可以搭便车。
这种抛物线流行策略在较长的时间范围内效果很好,甚至可以提早进入重大突破和涉及广泛问题的细分。 例如,以Facebook,Inc.(FB)在2014年3月的最高价72.59美元并进入修正后在50年代中期获得支撑为例。 随后的反弹在两个月后达到了68.75美元的78.6%回调位并停滞不前,产生了近三周的横盘整理走势。
该股在7月21日(红线)上方反弹并突破谐波阻力,在短短四个交易日内完成了100%价格波动的最后21.4%。 此外,第四天突破了三月高点,引发了一系列新的买入信号,这些买入信号为以斐波那契为重点的股东提供了许多有利可图的选择,包括顺其自然,部分获利或冒着新上升趋势的风险。
Facebook突围突显了Parabola Pop策略的第二个优势。 市场倾向于垂直进入这100%的水平,就好像磁铁在拉动价格走势一样。 这种抛物线趋势可以在非常短的时间内产生出色的结果。 当然,这不是给定的,因为在我们的现代市场中任何时间都可能发生任何事情,但是即使垂直方向稍微倾斜也标志着在竞争中具有一定的优势。
最后要指出的是,从78.6%升至100%的趋势标志着从15分钟到月度图表的所有时间范围内都呈现出分形趋势,无论您是黄牛还是市场定时器,都可以有效地进行交易。 然而,盘中持有期更有可能面临导致贸易杀手的鞭策和冲击,而预期涨势或抛售的规模通常太小而无法获得可靠的利润,尤其是在交易成本产生负面影响之后。 (有关更多信息,请参见: 抛物线SAR简介 。)
底线
通过斐波那契网格的视角查看市场趋势,使投资者能够看到除了眼前的上涨和下跌之外的更大格局,并确定获利前景,这可能超出了投资者对短期前景的恐惧。趋势。 如果使用得当,斐波那契分析工具可为投资者提供所需的信心和洞察力,以抵御急剧下滑带来的冲击,并利用机会从垂直转变中获利。 但是,这样做需要有能力承受压缩的时间段内令人不安的波动,以便根据经受时间考验的数学公式,查看斐波那契信徒所期望的市场走势。 (有关更多信息,请查看: 斐波那契回撤交易策略 。)