什么是阈值列表
阈值列表是证券交易所根据美国证券交易委员会（SEC）规定发布的市场结算系统故障（或“故障”）的每日公共帐目。 如果在指定的结算期内未交付有价证券，则会发生市场结算失败。
也称为法规SHO阈值安全列表。
分解阈值列表
根据美国证券交易委员会（SEC）的说法，门槛证券是指以下情况的总“无法交割”头寸的股票：
1）在一个注册的清算机构（例如，国家证券清算公司）中连续五个结算日；
2）总计10, 000股或以上； 和
3）至少等于发行人已发行股份总数的0.5％。
门槛清单上的证券仅是要求向SEC提交报告的发行人。 如果发行人的证券未在美国证券交易委员会注册，则它们将不属于门槛清单。
阈值列表的原理
SEC的《 SHO条例》建立了管理卖空的框架。 在卖空中，投资者出售他不拥有的证券，并从经纪交易商那里借用该证券以交付给买方。 SHO SHO的目的是通过要求经纪交易商在代表客户执行卖空之前找到可借股票的来源来减少交付失败的次数。 该规则的设计是最大程度地减少或消除滥用“裸”卖空行为，这可能是操纵股票价格的计划的一部分。 请注意，清单上的证券不应自动地被怀疑，因为可能有正当理由导致交割失败。 例如，管理错误可能会延迟交货。 阈值列表每天发布一次，以提高满足上述条件的证券的透明度。 可在纳斯达克股票市场，纽约证券交易所，芝加哥证券交易所，BATS交易所和FINRA维护的网站上查看阈值列表。
