对于普通投资者而言，正确评估投资银行可能是棘手的。 遵循一般的选股规则–获利能力良好，股息增加更好，现金流应可持续-但也有一些其他指标与投资银行特别相关。 其中包括股东权益指标，负债构成，债务与总资本的比重，已用资本回报率（ROCE）和资产回报率（ROA）。
成功的投资银行
投资银行业占整个经济金融部门的很大一部分，尤其是在资本和信贷市场方面。 成功的投资银行会发现机会，以帮助有前途的公司更快地成长并创造股票市场的流动性。
在基本层面上，投资银行与大型组织或机构投资者合作。 他们提供建议，投资服务，帮助筹集或管理新资本，或者有时充当委托人。
这些往往是与华尔街有牢固联系的重要金融机构。 投资银行通过收取费用或佣金赚取大部分收入。 他们也有自己的投资组合，可以从所持股份中获利。
要分析投资银行，您需要了解其可以如何高效地收购资产，进行投资，管理风险以及随后为股东带来利润。
市盈率
想想市盈率（P / E）是获得公司收益所必须支付的价格。 市盈率是通过将每股收益（EPS）除以每股价格得出的。 每个主要的投资网站或出版物都应提供此信息。
资产收益率
ROA指标显示投资银行对其总资产的盈利能力。 用它来衡量管理层如何有效地利用银行的现有资产基础为股东赚钱。 通过将投资银行的净收入除以其平均总资产来计算ROA。 由于收入在分子中，因此较高的ROA值会更好。
股本回报率
股本回报率（ROE）可能仅次于市盈率，仅次于市盈率，有助于表达公司奖励股东投资的有效程度。 例如，假设一家公司的净收入为500, 000美元，平均股东权益为1, 000万美元。 您可以通过将500, 000美元除以1000万美元得到0.05或5％来计算ROE。 这意味着每1美元的股东权益变成5美分的利润。 像ROA一样，ROE首选较高的数字。
债务占总资本
债务与总资本的比率描述了多少债务被用于将投资银行合并在一起。 该比率是通过将债务总额除以总资本来计算的。 较高的数字表示公司财务结构具有较高的风险级别。 分析师类似地使用该比率作为负债/权益比率。
使用资本回报率
ROCE是另一个强调效率的比率，但它特别适合投资银行。 投资银行带来了很多服务收入，但它们通常持有大量资产并将自己与大量负债联系在一起。 ROCE计算为利息和税前收益除以已用总资本。 较高的数字反映了既有利可图又有效的资本策略。
流动比率
将流动比率视为债务对总资本的修正。 如果拥有强大而稳定的现金流来为债务融资，即使是高杠杆率的投资银行也可能是安全的。 流动比率等于流动资产除以流动负债。 这直接衡量了公司用流动资产偿还短期债务和应付账款的能力。
