交易所买卖基金（ETF）使小型投资者能够轻松地投资于以前难以获得的资产类别（例如货币和商品），或执行明显不同的策略（例如卖空和对冲）来自典型的“购买并持有”方法。 这种多功能性使ETF特别适合逆势投资者，他们可能会试图使用多种策略和资产类别来根据当前趋势启动仓位。
用最简单的话来说，逆势投资者是一个不仅相信“趋势就是你的朋友”，而且还通过积极地建立与它们相反的交易头寸，对当前的投资趋势不屑一顾的人。 由于经验丰富的逆势投资者意识到当前趋势可能不会迅速逆转并且可能持续数月或数年，因此，如果他们的逆势论据证明是错误的，他们通常会明智地使用止损来限制下行风险。 （有关更多信息，请参阅 像反向投资一样进行投资） 。
逆向投资者最常被引用的例子是，当市场或资产类别处于看涨阶段时看跌，或者相反，当潜在趋势看跌时则看涨。 这种逆势思维不仅仅涉及股票，还涉及其他所有可能的资产类别：债券，货币，商品，房地产等。
为了确定逆势投资者可以使用哪些ETF，我们首先需要确定当前流行的主导投资主题。 目前，股市情绪无疑是看涨的，因为股市已从夏季的巨额亏损中出现了大幅反弹。
尽管在这六年半的牛市中的各个阶段都表现出对世界经济增长速度的担忧，但最新迹象表明，全球GDP将继续以适度的速度增长。 国际货币基金组织（IMF）在2015年10月发布的《 世界经济展望》 更新中预测，全球经济增长将从2014年的3.4％放缓至2015年的3.1％，然后在2016年加快至3.6％的速度。预计将在2015年至2017年间为MSCI世界指数（全球经济的良好代表）的公司收益实现低两位数增长。
投资ETF的4个理由
主导投资主题
以下是一些主要和明确的投资主题：
- 美国股市基准可能走高 ：美国指数在2015年创下新纪录，标准普尔500指数较2009年3月的低点增长了三倍多，纳斯达克指数自2000年以来首次突破5, 000水平。 还要走高 ：在这一牛市期间，全球市场也出现了强劲的复苏，全球市值从2009年3月的低点25.5万亿美元增长了三倍，达到了2015年6月的创纪录的73.3万亿美元。2015年夏季的修正消失了股价在2015年9月29日的最低点跌至19％的全球市值，但第四季度的强劲反弹使全球市值回升至约65万亿美元。 受美国经济加速发展以及包括欧洲，中国和日本在内的许多经济强国实施刺激性货币政策的支撑，全球股市可能继续走高。 欧元可能走低 ：欧洲中央银行（ECB）10月，德拉吉行长暗示，额外的刺激措施导致欧元走弱。 随着美联储在2015年12月加息的可能性不断增加，欧洲央行与美联储货币政策之间的分歧可能加剧欧元的下行压力。 一些货币专家预测，该货币将不可避免地与美元持平。 黄金也走低 ：历史上黄金与美元呈显着负相关。 随着美元在货币市场上占据主导地位，金价已从2015年1月创下的1300美元高点回落了15％。 导致金价下滑的其他因素包括全球通货膨胀的迹象很少，以及金银的避险吸引力减弱。 原油价格可能继续下滑 ：原油价格从2014年6月的105美元以上（WTI价格）高位下跌至2015年8月的40美元以下，跌幅达60％，令人震惊。 由于美国页岩油产量创历史新高的全球供应过剩，欧佩克国家的持续高产以及即使全球需求增长缓慢的伊朗重返伊朗之后，原油价格目前仍在40美元左右徘徊。 。
反向ETF
- 受益于美国股市大幅下跌的ETF ：认为美国股市可能已超顶的反向投资者可以考虑在SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）中建立空头头寸。 逆势投资者需要牢记，做空标准普尔500指数的策略在过去五年中很少奏效，例如在2011年和2015年夏季的动荡时期。从美国股市大幅下跌中受益的另一种选择是可以在ProShares短期标准普尔500指数ETF（SH）中获得头寸，该指数寻求与标准普尔500指数每日表现相反的每日投资结果。反向投资者在美国科技股创下历史新高后尤其看跌2015年可以考虑在PowerShares QQQ Trust系列1（QQQ）中建立空头头寸，该头寸追踪纳斯达克100的表现。 或者，通过短QQQ ProShares（PSQ）来通过短线使用美国技术的逆势方法是寻求与Nasdaq-100的每日表现相反的每日结果。 为了增强对美国技术的空头赌注，请考虑ProShares UltraPro短QQQ ETF（SQQQ），其寻求的结果等于纳斯达克100每日表现的三倍（或300％）。 或考虑使用像ProShares Short Dow 30（DOG）或ProShares UltraShort Dow 30（DXD）这样的ETF在久负盛名的道琼斯工业平均指数中做空（有关道指的更多信息，请参见： 道琼斯工业平均指数的交易策略 。） ETF可以利用全球股票的下跌 ：尽管有普遍的智慧，但对全球增长/股票的未来前景并不乐观的逆势投资者可以考虑在iShares MSCI World ETF（URTH）中做空头寸，该股票追踪MSCI世界指数。 交易欧元的ETF ：希望在不参与复杂的外汇合约或货币期货交易的情况下 进行欧元交易的 投资者应考虑欧元货币信托（FXE），这是一种反映欧元价格的ETF。 众所周知，ETF并不是最有效的货币交易方式，部分原因是它们的费用比率（FXE为0.40％），但是对于交易少量交易却有效。 这位逆势投资者认为，自2014年初以来，欧元兑美元汇率下跌了22％，因此欧元可能超卖，因此有可能反弹，可能在欧元货币信托中占多头。 押注黄金反弹的ETF ：SPDR黄金股票ETF（GLD）是投资黄金的一种经济有效的方法，因为其投资目标是反映金条价格的表现减去ETF的支出（费用）比率= 0.40％）。 许多投资者都认为，黄金可能会由于各种原因而随着时间推移而上涨，这是由于各种原因-美元意外下跌，战争或恐怖主义等地缘政治事件带来的避险买盘，印度和中国的实物需求，美元的回潮。长期的通货膨胀问题，或以上所有问题。 总资产超过240亿美元的GLD ETF可能是押注黄金反弹的合适投资。 用于押注原油价格上涨的ETF ：石油价格将反弹还是保持多年来的低迷状态是当今投资界最两极分化的话题之一。 尽管有充分的理由记录了石油创纪录下滑的原因，但也可以提出一些令人信服的论点，使油价反弹至55至60美元以上。 其中包括随着全球经济的扩张对石油的需求增加，过去一年因油价而消失的“风险溢价”的回报，由于钻机数量下降而导致美国页岩油产量下降，甚至是由于欧佩克。 赞成这一观点的逆势投资者可以考虑美国石油基金（USO），其目标是使其单位资产净值的百分比发生变化，以反映在NYMEX交易的WTI原油期货合约的价格变化。
底线
应该指出的是，这五只ETF仅旨在为那些寻求与当今流行的主导投资主题进行交易的逆向投资者提出可能的想法。 请注意，如果根深蒂固的趋势持续下去，逆势交易可能会造成巨大损失。 因此，在着手进行逆向投资之前，我们强调采取多种预防措施的重要性，例如进行充分的尽职调查，咨询您的财务顾问以及使用严格的止损来限制交易损失。
