目录
- 什么是外汇？
- 谁进行外汇交易？
- 外汇交易塑造业务
- 底线
根据2016年三年一度的FX和OTC央行调查，外汇或外汇市场是世界上最大的金融市场-甚至比股票市场还大，日交易量为5.1万亿美元，而全球股票市场的日交易量为840亿美元衍生品市场。 外汇市场是一种将一种货币交换为另一种货币的数字站点，它具有许多独特的属性，这可能会使新交易者感到惊讶。 我们将对外汇进行介绍，以及交易者如何以及为什么越来越趋向于这种交易。
重要要点
- 外汇（也称为FX或外汇）市场是一种用于相互交换本国货币的全球市场。其他几个原因：该市场的主要参与者往往是诸如商业银行，中央银行，货币经理和对冲基金之类的金融机构;全球性公司使用外汇市场来对冲来自外汇交易的货币风险。个人（零售交易员）相对而言很小所有外汇交易量的一部分，并且主要使用市场进行投机和即日交易。
什么是外汇？
汇率是一种货币为交换另一种货币而付出的价格。 正是这种类型的交易所推动了外汇市场。
世界上有一百多种不同的官方货币。 但是，大多数国际外汇交易和付款都是使用美元，英镑，日元和欧元进行的。 其他流行的货币交易工具包括澳元，瑞士法郎，加拿大元和新西兰元。
货币可以通过现货交易，远期合约，掉期合约和期权合约进行交易，其中基础工具为货币。 每周五天，每天24小时在世界各地持续进行货币交易。
谁进行外汇交易？
外汇市场不仅有很多参与者，而且还有很多类型的参与者。 在这里，我们介绍了外汇市场中的一些主要类型的机构和交易者：
商业和投资银行
银行间市场交易的货币数量最大。 在这里，各种规模的银行都可以通过电子网络相互进行货币交易。 大银行在总货币交易量中占很大比例。 银行为客户提供便利的外汇交易，并在自己的交易柜台进行投机交易。
当银行充当客户的交易商时，买卖差价代表了银行的利润。 执行投机性货币交易以从货币波动中获利。 货币还可以使投资组合更加多样化。
中央银行
代表本国政府的中央银行在外汇市场上极为重要。 公开市场操作和中央银行的利率政策在很大程度上影响货币汇率。
中央银行负责确定其本币在外汇上的价格。 这是其货币在公开市场上交易所依据的汇率制度。 汇率制度分为浮动，固定和钉住两种类型。
中央银行在外汇市场上采取的任何行动都是为了稳定或提高该国经济的竞争力。 中央银行（以及投机者）可能会进行货币干预，以使其货币升值或贬值。 例如，中央银行可能会在长期通缩趋势期间增加供应，从而削弱本国货币，然后再用于购买外币。 这有效地削弱了本币，使出口在全球市场上更具竞争力。
中央银行使用这些策略来缓解通货膨胀。 他们的做法也可以作为外汇交易者的长期指标。
投资经理和对冲基金
投资组合经理，集合基金和对冲基金构成了外汇市场中仅次于银行和中央银行的第二大参与者。 投资经理使用货币交易大型账户，例如养老基金，基金会和捐赠基金。
具有国际投资组合的投资经理将必须买卖货币来买卖外国证券。 投资经理还可能进行投机性外汇交易，而一些对冲基金将投机性货币交易作为其投资策略的一部分。
跨国公司
从事进出口业务的公司进行外汇交易以支付商品和服务。 考虑一个德国太阳能电池板生产商的例子，该生产商进口美国组件并在中国销售其成品。 完成最终销售后，必须将生产者收到的人民币兑换成欧元。 然后，德国公司必须用欧元兑换美元，以购买更多的美国零件。
公司进行外汇交易以对冲与外币换算相关的风险。 同一家德国公司可能会在现货市场上购买美元，或者订立货币掉期协议以在从美国公司购买组件之前获取美元，以降低外汇风险。
此外，对冲货币风险可以为离岸投资增加一定程度的安全性。
个人投资者
与金融机构和公司相比，散户投资者进行的外汇交易量极低。 但是，它的普及迅速增长。 散户投资者基于基本面（即利率平价，通胀率和货币政策预期）和技术因素（即支撑，阻力，技术指标，价格模式）的组合来进行货币交易。
外汇交易如何影响业务
不同类型的外汇交易商之间形成的合作是一个高度流动的全球市场，影响着全球业务。 汇率变动是导致通货膨胀，全球公司收益以及每个国家的国际收支平衡的一个因素。
例如，流行的套利交易策略强调了市场参与者如何影响汇率，进而对全球经济产生溢出效应。 由银行，对冲基金，投资经理和个人投资者执行的套利交易旨在通过借入低收益率货币并将其出售以购买高收益率货币来捕获不同货币之间的收益差异。 例如，如果日元的收益率很低，则市场参与者会卖出日元并购买更高的收益率货币。
当高收益国家的利率开始回落至低收益国家时，套利交易便告一段落，投资者出售了其高收益投资。 随着外国收益率和本国收益率之间的价差缩小，日元套利交易的平息可能会导致大型日本金融机构和拥有大量外国股票的投资者将资金转移回日本。 反过来，此策略可能会导致全球股票价格大幅下跌。
底线
外汇交易是世界上最大的市场，这是有原因的：它使从中央银行到散户投资者的每个人都可以从与全球经济有关的货币波动中获利。 有多种策略可用于交易和对冲货币，例如套利交易，这突出了外汇参与者如何影响全球经济。
外汇交易的原因多种多样。 由银行，金融机构，对冲基金和个人投资者执行的投机交易是出于利润动机。 中央银行通过货币政策，汇率制度设定以及在极少数情况下通过货币干预来大幅移动外汇市场。 公司为全球业务运营和对冲风险交易货币。
总体而言，投资者可以从知道谁进行外汇交易以及为什么进行外汇交易中受益。
