什么是Fraption
浮动期权是一种期权，它使期权持有人有机会在预定的时间内和预定的条件下订立远期汇率协议。 像香草期权一样，碎裂有一个有效期。 买主利用跳动来防止利率变动，但要付出一定的代价。
抵押也被称为“利率担保”。
打破传统
如果有选择权的话，持有人有权签署远期汇率协议。 就像普通期权一样，所有权提供了权利，但对买方却不是义务。
买方为该装甲支付溢价。 如果未行使这种保证（订立了远期汇率协议），则买方会损失溢价，但没有义务订立远期汇率协议。
如果买方选择行使期权，他们将根据合同条款签订远期汇率协议。 细分交易是通过场外交易进行的，从而使参与交易的双方可以指定他们想要的确切条款。 条款包括远期债券的名义金额，期权的期权部分的到期日，期权的权利金以及结算日期，到期日和远期利率。 如果双方都同意，便会建立这种关系。
一旦签订了远期汇率协议，交易的期权部分将不复存在。 抵押品的卖方保留已支付的权利金，而远期交易将期权的地位作为对双方的义务。
使用fraption
公司和机构使用小数来管理利率风险。 浮动利率和远期利率协议的买方希望避免利率上升。 远期交易的买方以名义金额支付固定利率。
浮动利率和远期利率协议的卖方希望防止利率下降。 卖方支付浮动利率，通常与LIBOR挂钩。
远期合约的名义金额（例如100万美元）不会在两方之间交换。 相反，只有两个利率产生的货币差额在远期生效日才进行交换。
因为远期汇率协议不需要双方之间交换名义金额，所以它们是“资产负债表外”协议。 这意味着公司无需在资产负债表上报告协议。
