货运衍生工具是一种金融工具，其价值来自未来的运费水平，例如“干散货”运输费率和油轮费率。 最终用户（船东和谷物仓库）和供应商（综合石油公司和国际贸易公司）经常使用货运衍生产品来减轻风险和对冲供应链中的价格波动。
与任何衍生工具一样，对冲基金和零售交易商等市场投机者也参与货运合同的买卖，从而提供了一个新的，流动性更高的市场。
分解货运衍生品
货运衍生产品包括交易所买卖的期货，掉期期货和较旧的“远期货运协议”，集装箱货运掉期协议，集装箱货运衍生产品和实物可交付货运衍生产品。 这些工具根据波罗的海交易所和上海航运交易所发布的各种运费指数进行结算。 相反，已结算的合同每天通过指定的交换所进行保证金结算。 在每天结束时，投资者收到或欠纸合约价格和市场指数之间的差额。 领先的交易所提供清算服务，其中包括纳斯达克OMX商品，欧洲能源交易所和芝加哥商品交易所。
随着航运市场承担更多风险，货运衍生品已成为船东和经营者，石油公司，贸易公司和谷物公司管理运费风险的可行方法。 最常见的货运衍生产品远期货运协议（FFA）根据远期货运协议经纪人协会（FFABA）标准合同的条款和条件在柜台交易。 协议的主要条款包括商定的路线，和解时间，合同规模以及差额解决率。
波罗的海干指数
总部位于伦敦的波罗的海交易所每天发布波罗的海干散货指数，以此作为市场晴雨表和航运业的领先指标。 它为投资者提供了对海上主要原材料运输价格的洞察力，还有助于为货运衍生产品定价。 该指数涵盖了以时间表为基础的23条运输路线，涵盖了各种尺寸的干散货船，包括Handysize，Supramax，Panamax和Capesize。
传统上吨位较长的船东使用该指数来监控并防止运费下降。 另一方面，宪章则使用它来减轻运费上涨的风险。 波罗的海干散货运价被认为是经济活动的领先指标，因为干散货运输量的增加预示着刺激增长的原材料生产的激增。
