目录
- 什么是商誉？
- 公式与计算
- 善意告诉你什么
- 计算争议
- 商誉减损
- 商誉与其他无形资产
- 使用商誉的局限性
- 使用商誉的示例
什么是商誉？
商誉是与另一公司收购一家公司有关的无形资产。 具体而言，商誉在购买价格高于在购买中购买的所有可识别的有形和无形资产的公允价值与该过程中承担的负债之和的情况下记录。 公司品牌名称，稳固的客户基础，良好的客户关系，良好的员工关系以及任何专利或专有技术的价值都代表着商誉的一些例子。
商誉的公式和计算
商誉的计算原则上是相当简单的，但实际上可能非常复杂。 要确定商誉，请以公司的购买价减去可识别资产和负债的公允市场价值。
</ s> </ s> </ s> 商誉= P−（A + L）其中：P =目标公司的购买价格A =资产的公平市价
善意
善意告诉你什么
商誉的价值通常在收购中产生，即收购方购买目标公司时。 收购方为目标公司支付的金额超过目标公司账面价值的金额通常占目标公司商誉的价值。 如果收购公司支付的价格低于目标公司的账面价值，则该公司将获得负商誉，这意味着它在遇险交易中以低价购买了该公司。
商誉在长期资产科目下在收购公司的资产负债表中记录为无形资产。 根据公认会计准则（GAAP）和国际财务报告准则（IFRS），公司必须至少每年一次在其财务报表中评估商誉的价值并记录任何减值。 商誉被视为无形（或非流动）资产，因为它不是诸如建筑物或设备之类的有形资产。
重要要点
- 通过将公司的购买价格减去可识别资产和负债的公允市场价值来计算。 公司必须至少每年一次在其财务报表上评估商誉的价值并记录任何减值。商誉与具有无限期使用寿命的其他无形资产有很大不同，而其他无形资产具有明确的使用寿命。
商誉计算争议
关于如何计算商誉，会计师之间存在相互竞争的方法。 这样做的一个原因是，商誉代表了会计师的一种解决方法。 这往往是必要的，因为收购通常会考虑对未来现金流量的估计以及收购时未知的其他因素。 尽管这本身并不是一个大问题，但是当会计师寻找其中一些公司没有购买其他公司而其他公司购买了其他公司之间的报告资产或净收入的比较方法时，这成为一个问题。
商誉减损
当资产的市场价值跌至历史成本以下时，发生资产减值。 这可能是由于不良事件（例如现金流量下降，竞争环境加剧或经济萧条）导致的。 公司通过对无形资产进行减值测试来评估是否需要减值。
测试减值的两种常用方法是收入法和市场法。 使用收入法，将估计的未来现金流量折现至现值。 通过市场方法，分析了在同一行业中经营的类似公司的资产和负债。
如果公司收购的净资产低于账面价值或公司夸大了商誉的金额，则在评估商誉减值后，必须减值或在资产负债表上减记资产价值。 减值费用计算为无形资产的当前市场价值与购买价格之间的差额。
减值导致资产负债表上的商誉帐户减少。 该费用也在损益表中确认为亏损，这直接减少了当年的净收入。 反过来，每股收益（EPS）和公司股价也受到负面影响。
商誉与其他无形资产
商誉与其他无形资产不同。 商誉是在交易过程中支付的高于公允价值的溢价，不能单独购买或出售。 同时，其他无形资产包括专利和许可之类，可以独立购买或出售。 商誉有不确定的寿命，而其他无形资产则有明确的使用寿命。
使用商誉的局限性
商誉难以定价，当收购方以低于其公平市价的价格购买公司时，可能会产生负商誉。 这通常发生在目标公司无法或不会就收购的公平价格进行谈判时。 负商誉通常出现在不良销售中，并记录为收购方资产负债表上的收入。
由于商誉的组成部分具有主观价值，因此存在很大的风险，即公司在收购中可能会高估商誉。 这种高估对收购公司的股东来说是个坏消息，因为当公司不得不减记或减损商誉时，他们的股票价值可能会下降。
以前成功的公司也可能面临破产的风险。 发生这种情况时，投资者将从其剩余权益的确定中扣除商誉。 原因是在破产时，该公司先前享有的商誉没有转售价值。
使用商誉的示例
如果ABC公司资产的公允价值减去负债后的公允价值为120亿美元，而一家公司以150亿美元购买ABC公司，则收购后的溢价值为30亿美元。 这30亿美元将作为商誉计入收购方的资产负债表中。 当目标公司的购买价格高于承担的债务时，也会记录商誉。
举一个现实的例子，考虑一下T-Mobile和Sprint在2018年初宣布的合并。根据S-4文件，截至2018年3月31日，该交易的价值为358.5亿美元。 资产的公允价值为783.4亿美元，负债的公允价值为455.6亿美元。 因此，这笔交易的商誉将被确认为30.7亿美元，即358.5亿美元-（783.4亿美元-455.6亿美元）。
