什么是投资分析？
投资分析是一个广义术语，涵盖评估金融资产，行业和趋势的许多不同方面。 它可以包括分析过去的回报以预测未来的表现，选择最适合投资者需求的投资工具的类型，或评估诸如股票和债券之类的证券，或针对风险，收益潜力或价格变动的证券类别。
投资分析是任何合理的投资组合管理策略的关键。
投资分析的工作方式
投资分析可以帮助确定某项投资的表现方式以及其对特定投资者的适合程度。 投资分析的关键因素包括入门价格，持有投资的预期时间范围以及投资将在投资组合中扮演的角色。
例如，在对共同基金进行投资分析时，投资者要研究一些因素，例如与基准或同类基金相比，该基金的表现如何。 对等基金比较包括调查绩效，费用比率，管理稳定性，行业权重，投资方式和资产分配的差异。
在投资中，一个尺寸并不总是适合所有尺寸。 正如有许多不同类型的投资者具有不同的目标，时间范围和收入一样，在这些个体范围内也有最匹配的证券。 年长的投资者可能比刚开始为退休储蓄的年轻投资者更能规避风险。
投资分析还可以包括根据制定投资计划的思维过程，当时的需求和财务状况，决策如何影响投资组合的绩效以及是否需要更正或调整来评估总体投资策略。
不愿意进行投资分析的投资者可以寻求投资顾问或其他金融专业人士的建议。
重要要点
- 投资分析包括研究和评估证券，以根据投资者的需求，目标和风险承受能力确定其未来表现和适用性;投资分析还可以涉及评估整体财务或投资组合策略。投资分析的类型包括自下而上，自上而下，下降，基本面和技术面。
投资分析类型
尽管有无数种分析证券，行业和市场的单独方法，但是投资分析可以分为几个不同的类别。
自上而下与自下而上
在做出投资决策时，投资者可以使用自下而上的投资分析方法或自上而下的方法。 自下而上的投资分析需要分析各个股票的优点，例如估值，管理能力，定价能力以及股票和相关公司的其他独特特征。 自下而上的投资分析并不直接针对经济周期或市场周期进行资本配置决策。 相反，它旨在寻找最佳的公司和股票，而不管总体的经济，市场或特定行业的宏观趋势如何。 从本质上讲，自下而上的投资更多地采用微观经济（小规模经济）的方法进行投资，而不是大规模的国民经济或全球（宏观经济）方法。
宏观经济方法是自上而下的投资分析的标志。 它在制定更细致的投资决策以将资金分配给特定公司之前，着重强调经济，市场和行业趋势。 自上而下方法的一个示例是，投资者评估了不同的公司部门，并发现财务业绩可能会好于工业股。 结果，投资者认为投资组合将是增持金融产品和减持工业产品。 然后，他们着手寻找金融部门中最好的股票。 相反，自下而上的投资者可能发现一家工业公司进行了引人注目的投资并向其分配了大量资本，即使其更广泛的行业前景是负面的。
基本面与技术分析
其他投资分析方法包括基础分析和技术分析。 基本面分析强调评估公司的财务状况以及经济前景。 基本面分析从业者寻求他们认为市场定价错误的股票-交易价格低于其公司内在价值所保证的价格。 这些投资者通常包括自下而上的分析，将评估公司的财务状况，未来业务前景，潜在的股息和经济状况，以确定他们是否会做出令人满意的投资。 这种风格的支持者包括沃伦·巴菲特和他的导师本杰明·格雷厄姆。
技术分析强调通过计算机计算的图表来评估股票价格和统计参数的模式。 与试图评估证券的内在价值的基础分析师不同，技术分析师专注于价格走势，交易信号以及各种其他分析图表工具来评估证券的优势或劣势。 日内交易者经常使用技术分析来设计其策略并确定其头寸进场和出场时机。
投资分析的真实示例
研究分析师会不断发布有关单个证券，资产类别和市场领域的投资分析报告，评估前景并推荐买入，卖出或持有该领域的头寸。 例如，在2019年3月28日，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）发表了对消费必需品股票的分析。 该报告采用宏观经济方法，研究了可能影响该部门的各种正面和负面政治和经济发展。 他们研究了零售商削减成本的努力，并购（M&A）的增加，贸易争端和地缘政治焦虑。 然后，分析师将总体中立评估等级定为“市场表现”。 该中性评级基本上意味着分析的主题应提供与标准普尔500指数一致的回报。
