目录
- 交易机器人的兴起
- 普通投资者的人工智能
- 展望未来
- 自动化客户服务
- 落后成本
在各个行业中，人工智能（AI）不仅仅是一个流行词。 它的前提是-可以对机器进行编程，使其像人类一样思考和采取行动，不断学习并使用这些知识来解决日益复杂的问题-已经被证明，并且该技术正在顺利地成为主流。
尽管许多公司采用这项技术的步伐很慢，但部分原因是实施成本过高，但人工智能和深度学习在金融服务行业中迅速出现。 如果已经放弃了这项新的创新，那么已经受到行业变革冲击的财务顾问和RIA很有可能被甩在后面。
重要要点
- 从原始的股票行情带到基于屏幕的交易和电子市场，金融领域一直采用技术。现在，人工智能（AI）处于金融服务的最前沿，其机器可以“学习”并适应现在使用的大多数AI属于华尔街专业人士，但行业分析师预测，它将很快进入零售财务咨询领域。在客户支持，后台和其他客户服务方面提供帮助似乎是AI的最大亮点。可能会有所帮助，而自动交易平台（例如自动交易顾问）则倾向于采用标准的投资模型而非AI。
交易机器人的兴起
目前，在美国管理着超过2500亿美元的资产，各种行业研究预测，机器人顾问管理的资金将继续以惊人的速度增长。 有一次，许多人甚至预测，机器人服务将大大减少或消除对传统顾问的需求。
显然，人力财务顾问的职位被大大高估了。 尽管机器人咨询业已打乱了咨询业，但它绝不能取代人类。 实际上，该技术通常有助于增强建议的传递。
以Vanguard的产品Vanguard Personal Advisor Services为例。 Vanguard的平台结合了机器人技术和人的建议，在吸引资产方面已获得广泛成功。 机器人投资的先驱Betterment现在提供客户可以与人工顾问互动的选项，以及允许人工顾问为自己的客户使用Betterment平台的平台。
到目前为止，机器人顾问并没有使用大量的AI。 实际上，它们中的大多数只是简单地自动化了符合现代投资组合理论（MPT）某些版本的投资组合策略，并构建了优化的被动索引投资组合。 然后，他们不断扫描并重新平衡客户的投资组合，但投资策略并未获得任何机器学习的指导。 尽管如此，这些公司仍在寻找通过AI（智能Beta）投资等策略使用AI增强MPT的方法。
在华尔街，AI更为流行的地方是专业交易机构用来模拟经济和市场并预测近期会发生什么的地方。 高频交易（HFT）服务台还使用AI提出了以毫秒为单位的新颖交易策略。 当交易者在其HFT算法中使用AI时，交易系统会自行适应不断变化的市场条件，而这种变化会发生在低于人类感知水平的情况下，而且通常交易者使用它们或构建这些机器人的软件工程师通常都不知道实际情况如何在引擎盖下或为什么HFT算法会执行其操作！
普通投资者的人工智能
一些ETF投资于AI领域（参与开发或使用AI的公司），但在投资组合选择过程中并未使用AI。 在购买之前，请务必注意ETF使用的策略。
“人工ETF”是由遵循设定规则并分析资金以在给定规则的约束内找到最佳表现的计算机程序选择和管理的智能ETF。 自2017年以来，已经推出了几种不同的人工智能ETF，它们在其余基金市场上表现良好。 他们能够分析的股票数量之多为其提供了优于传统管理的智能ETF的优势。
一个例子是“ AI Powered ETF”（纳斯达克股票代码：AIEQ）。 从该基金的招股说明书中，它指出：“ AIEQ使用人工智能来分析和识别被认为在未来12个月内具有最高资本增值可能性的美国股票，同时表现出与整个美国市场相似的波动性。该模型建议权重基于资本增值潜力和与其他上市公司的关联性，最高持股上限为10％。值得注意的是，尽管AIEQ严重依赖其量化模型，但该基金受到积极管理，并且没有任何指数。”
从长远来看，现在断言像AIEQ这样的以人工智能为动力的基金是否会战胜整个市场还为时过早。
展望未来
关于AI的下一个前沿将从华尔街进入金融咨询行业的猜测很多。 许多人认为，下一步是让AI更好地促进顾问的关系管理，而不是单纯地做出交易决策。 例如，顾问可以在客户会议期间使用AI来调用特定的客户信息并为潜在建议的执行建模，而以前的这项任务本来需要一组分析人员花费几个小时或更长时间。
尽管当今许多财务计划程序确实提供了这些功能，但AI的增长只会起到扩展软件的分析和预测能力的作用。 AI的深度学习功能进一步增强了该功能，这将使顾问不必执行很多占据其大部分时间的死记硬背的日常监控工作。 例如，可以建立一个基于AI的系统来监视客户投资组合，并在分配超出某些参数时向顾问发送信号。
尽管可以想象，人工智能可以消除人类顾问或支持人员的某些角色，但人工智能的分析能力也可能会导致更多专业化，解释性角色的增长。 人工智能的采用将为顾问节省更多的时间来进行更多的面向客户的活动：顾问不太可能只希望让他们的系统直接向客户吐出数据和分析，而无需对此输出进行任何审查。
自动化客户服务
您的许多客户查询很可能是由AI驱动的助手根据您设置的参数来处理的问题。 该虚拟助手可以对客户的问题进行分析，并提供一些建议的替代方案供您查看和讨论。
可以设置此系统，以便对客户的财务状况进行持续分析，并根据客户情况的发展提出建议。 也许他们有一笔可以再融资的贷款，或者税法最近有所变化，这会触发系统自动审查对所有客户的影响。
同样，如果在一个或多个客户投资组合中使用的共同基金的管理发生重大变化，您的基于AI的助手可能会触发警报，提醒顾问确定该基金是应保留还是应被替换。
落后成本
尽管这些场景可能是未来派，但其中许多已经由行业巨头实施。 技术落后会给顾问带来巨大的风险，特别是那些与下一代精通千禧一代和X一代客户合作的顾问。 这些世代有望成为历史上最大的代际财富转移的受益者，并期望他们的顾问按照他们的条件与他们合作。
尽管人工智能和相关技术尚未取代人力财务顾问，而且不太可能取代人类财务顾问，但人工智能将增强顾问的分析能力，并使许多日常办公任务自动化，从而降低了整体成本。 人工智能和其他技术是一种工具，希望继续繁荣的顾问将需要不断地掌握这些技术，并将其战略性地纳入其实践。
