买卖交易所买卖基金（ETF）的便捷性以及低廉的交易成本为投资者提供了有效的投资组合增强工具。 税收效率是他们吸引力的另一个重要部分。 投资者需要了解ETF的税收后果，以便可以主动制定其策略。
我们将首先探索适用于ETF的税收规则以及您应注意的例外情况，然后我们将向您展示一些省钱的税收策略，这些策略可帮助您获得高回报并击败市场。
ETF的税收
ETF由于其独特的结构而享有比共同基金更优惠的税收待遇。 共同基金通过不被视为销售的实物交易创建和赎回股票。 结果，它们不会产生应课税事件。 但是，当您出售ETF时，交易会触发应纳税事件。 是长期还是短期资本损益取决于ETF持有的时间。 在美国，要获得长期资本收益待遇，您必须持有ETF一年以上。 如果您持有该证券一年或更短时间，那么它将获得短期资本收益待遇。
股息和利息支付税
ETF的股息和利息支付与基础股票或其中的债券收入类似地征税。 收入需要在您的1099对帐单上报告。 如果您通过出售ETF获利，那么它们也会像基础股票或债券一样被征税。
持有超过一年的ETF按长期资本利得税率征税，最高可达23.8％，包括3.8％的净投资所得税，而持有不到一年的ETF则按普通收益率征税，该范围的最高端为40.8％。
与股票一样，对于ETF，如果您卖出ETF亏损并在30天内买回，则您必须遵守洗牌规则。 当您亏本出售或交易有价证券时，即发生洗牌交易，然后在出售后30天内：
- 购买基本相同的ETF;在完全应税交易中获取基本相同的ETF; 或获得合约或期权以购买基本相同的ETF。
如果由于洗牌规则而不允许您的损失，则应将不允许的损失添加到新ETF的成本中。 这增加了您在新ETF中的基础。 此调整将损失扣除推迟到新ETF处置之前。 您对新ETF的持有期与出售的ETF的持有期在同一天开始。
许多ETF从其持有的股票中产生股息。 普通（应税）股息是公司最常见的分配类型。 根据美国国税局（IRS），您可以假定，从普通股或优先股获得的任何股息都是普通股息，除非付款公司另行通知。 这些股息在由ETF支付时要征税。
合格的股息应遵循与净资本收益相同的最高税率。 您的ETF提供者应告诉您已支付的股息是普通股息还是合格股息。
例外-货币，期货和金属
正如几乎所有内容一样，ETF的一般税收规定也有例外。 考虑这些例外的绝佳方法是了解该行业的税收规定。 适用于某些部门的ETF遵循该部门的税收规定，而不是一般税收规定。 货币，期货和金属是受到特殊税收待遇的部门。
货币ETF
大多数货币ETF都是授予人信托形式。 这意味着从信托中获得的利润为ETF股东创造了纳税义务，将其作为普通收入征税。 即使您持有该ETF数年，它们也不会得到任何特殊待遇，例如长期资本收益。 由于货币ETF以货币对进行交易，因此税务机关认为这些交易是在短时间内进行的。
期货ETF
这些资金用于交易商品，股票，国债和货币。 例如，Invesco DB农业ETF（DBA）投资于农产品的期货合约-玉米，小麦，大豆和糖-而不是基础商品。 ETF内期货的收益和亏损出于税收目的被视为长期60％和短期40％，无论ETF持有合约多长时间。 此外，交易期货的ETF在年底遵循按市值计价的规则。 这意味着在年底将未实现的收益视为已出售而对其征税。 （请参阅：使用ETF期货更新投资组合）
金属ETF
使用ETF的税收策略
ETF适用于有效的税收筹划策略，尤其是在您的投资组合中包含股票和ETF的情况下。 一种常见的策略是关闭在一年周年纪念日之前亏损的头寸。 然后，您保留的收益超过一年的职位。 这样，您的收益将获得长期的资本收益待遇，从而降低了应纳税额。 当然，这适用于股票以及ETF。
在另一种情况下，您可能在一个您认为会表现良好的行业中拥有ETF，但市场却将所有行业拉低，给您带来小小的损失。 您不愿出售股票，因为您认为该行业将反弹，并且由于抛售规则可能会错过收益。 在这种情况下，您可以出售当前的ETF，并购买另一个使用相似但不同的指数的ETF。 这样，您仍然有机会接触有利部门，但是出于税收目的，您可以承担原始ETF的亏损。
ETF是年终税收计划的有用工具。 例如，您拥有亏损的材料和医疗保健行业的库存集合。 但是，您认为这些行业有望在明年抢占市场。 策略是亏本出售股票，然后购买仍给您带来该行业敞口的行业ETF。
底线
如果在他们的投资组合中使用ETF的投资者了解其ETF的税收后果，则可以增加其收益。 由于其独特的特性，许多ETF都为投资者提供了延期税收直至出售的机会，类似于拥有股票。 同样，当您接近购买基金的一周年纪念日时，您应该考虑出售在第一年纪念日之前亏损的人，以利用短期资本损失。 同样，您应该考虑持有收益超过一周年的那些ETF，以利用较低的长期资本收益税率。
投资于货币，金属和期货的ETF不遵循一般税法。 相反，作为一般规则，它们遵循标的资产的税收规则，这通常会导致短期所得税处理。 这些知识应有助于投资者进行税收筹划。
