尽管优先股股利像债券的利息一样固定，但它们的征税方式不同。 许多优先股股息是合格的，并以低于正常收入的税率征税。 除了税率最高的投资者以合格股息支付20％的税款外，多数优先股股东仅欠15％的税款。 普通所得税税率在15％及以下的人无需为合格的股息缴税。
每个优先股的发行都有详细说明其结构的招股说明书，帮助投资者确定其股息的应纳税性质。 通常假定优先股支付的所有股利都属于普通股利类别。 但是，表格1099-DIV解释了股息的任何部分是否来自不同类别，例如资本回报率。
重要要点
- 优先股通常派发比普通股更高的常规股息，使它们比债务更像债务，尽管股息的收益与债券相似，但这种收入来源的征税不是作为利息而是作为合格的股息征税。优先股股息的税率为15％-20％，而不是边际所得税率。
优先股
从技术上讲，优先股属于债券，但具有债券的特征，包括标称面值和固定现金支付金额。 在股利分配和公司清算方面，优先股的优先次序均高于普通股。 但是，他们没有普通股东那样的投票权。
与债务不同，如果发行公司的现金短缺，董事会可以选择从普通股和优先股股东中扣发股利。 许多优先股是累积发行的，这意味着如果代扣股利，则仍会在有现金可用的较晚日期累积并欠优先股股东。 例如，在2006年的财务困境中，福特汽车公司不得不暂停分红。 一旦公司稳定下来，将在预扣期间内支付累计的优先股股东。
顾问见解
唐纳德·古尔德
古尔德资产管理公司 ，加利福尼亚州克莱蒙特
最优先股股利被视为合格股利，这意味着它们以更优惠的长期资本收益率征税。 但是，某些优先股股息不合格。 例如，银行发行的信托优先股产生的股利，应按适用于普通收入的较高税率征税。 联邦普通收入的最高税率为37％。 您的经纪公司可以告诉您特定优先股是否产生合格的股息。
通过共同基金（包括ETF），更容易，流动性更强，更多样化的方式持有优先股。 如果基金收到的股息是合格的，则支付给您的基金股息中的一部分也将作为合格的股息转给您。
