将投资组合想像成一篮子，可以容纳您在各种退休和非退休（应税）账户中拥有的所有投资。 理想情况下，您的投资组合会与您一同成长，并提供您在舒适地度过下班后所需的收入。 如果要为退休而存钱并为退休而投资，请确保您的投资组合具有这些关键特征。
重要要点
- 理想的投资组合应该包含增长成分，尤其是在您的年幼年龄时，生命的重心从增长转移到收入，无论您的年龄如何，都必须根据目标，风险承受能力和时间范围来多样化和重新平衡投资组合更改。
什么是投资组合？
投资组合包括您在各个帐户中拥有的所有投资，包括：
- 雇主赞助的计划，例如401（k）sIRA（传统，罗斯，SEP，SIMPLE）应纳税经纪账户机器人顾问账户储蓄和货币市场账户中的现金或存款证（CD）中的现金
这些账户可以持有不同类型的资产，包括（但不限于）股票，债券，交易所交易基金（ETF），共同基金，商品，期货，期权，甚至房地产。 这些资产一起构成您的投资组合。
如果您投资退休，那么理想的投资组合将满足您的财务需求，直到您通过。 以下特征有助于实现这一目标。
成长股
退休计划旨在长期发展。 股票和房地产等增长工具通常构成大多数成功退休投资组合的核心，至少在它们处于增长阶段时如此。
至关重要的是，至少要有一部分退休储蓄的增长速度快于通货膨胀率。 这样做可以使您随着时间的推移增加购买力。
Kiplinger.com的数据显示，随着时间的流逝，股票迄今为止已发布了所有资产类别中的最佳回报。 从1926年到2018年，股票平均每年约增长10.1％。 债券平均利率仅为该水平的一半，现金增长约3.3％。
因此，即使是主要用于资本保全和创收的退休投资组合，也往往持有少量股权，以对冲通货膨胀。
10.1％
从1926年到2018年，股票平均每年的增长量。
投资组合多元化
随着您接近退休年龄，多元化将随着时间的流逝而采取不同的形式。 在20多岁时，您可能只需要在不同类型的股票（例如大中型和小型股票和基金，甚至房地产）之间分散投资组合。
但是，一旦达到40多岁和50多岁，您可能需要开始将部分持股转移到较为保守的领域。 其中包括公司债券，优先股发行和其他中等工具，这些工具仍可产生有竞争力的回报，但风险要比纯股票低。
另类投资，例如贵金属，衍生工具，石油和天然气租赁以及其他非相关资产，也可以减少投资组合的整体波动性。 在传统资产类别闲置期间，它们还可以帮助产生更好的回报。
理想的退休投资组合也不会太依赖于您的401（k）或其他股票购买计划之内或之外持有的公司股票。 如果价值大幅下降，占退休储蓄的很大一部分，则可能会彻底改变您的退休计划。
黄金时代之后的投资
风险承受力
一旦达到或接近退休年龄，您的风险承受能力就会改变，您需要更少地关注增长，而更多地关注资本保全和收入。 如果您需要本金或收入担保，则诸如存款证明（CD），国库证券以及固定年金和指数年金之类的工具可能是合适的。
但是，通常来说，在达到80或90年代之前，投资组合不应只投资于有担保的工具。 理想的退休投资组合将考虑您的提款风险，该风险可衡量您从投资组合的巨额亏损中恢复所需的时间。
主动与被动管理
如今，在谁可以管理自己的资金方面，投资者拥有比以往更多的选择。 这些选择之一是主动与被动投资组合管理。 许多计划者专门推荐被动管理的指数基金投资组合。 其他公司则提供主动管理的投资组合，这些投资组合的回报可能优于大盘，而且波动性较小。 请注意，积极管理的基金通常会收取更高的费用，这在您考虑将钱放在何处时会有所权衡。
另一个选择是机器人顾问。 这些数字平台根据市场活动触发的预设算法分配和管理投资组合。 机器人顾问的费用通常远低于人工管理人员。 但是，在某些情况下，他们无法偏离其程序可能是不利的。 而且他们使用的交易模式通常不如人类交易模式复杂。
如果您需要高级服务，例如遗产规划，复杂的税收管理，信托基金管理或退休计划，则机器人顾问可能不是最佳选择。
底线
从概念上讲，大多数人将“理想的”退休投资组合定义为在离开工作世界后可以相对舒适地生活的投资组合。
您的投资组合应始终包含增长，收入和资本保值的适当平衡。 但是，每个特征的重要性始终取决于您的风险承受能力，投资目标和时间范围。
通常，您应该将投资组合主要或全部集中在增长上，直到您达到中年为止，此时您的目标可能开始转向收入和较低的风险。
但是，不同的投资者具有不同的风险承受能力，如果您打算工作到晚些年龄，您可能可以用自己的钱承担更大的风险。 因此，理想的投资组合始终最终取决于您-以及您为达成目标而愿意做的事情。
