希望使投资组合与个人价值保持一致的投资者数量继续增加，但是构建这样的投资组合远非易事。
尽管对可持续和负责任的投资的需求迅速增长，但该领域仍处于新生阶段，并且处于发展的早期阶段。 对于想产生积极影响但又不知道从何开始的投资者，无数的选择也给他们构成了巨大的挑战。 一些人对各种标签感到困惑，例如环境，社会和治理（ESG），影响力投资和对社会负责的投资（SRI），而另一些人则担心他们将不得不牺牲收益并延迟实现其财务目标。 （有关的阅读，请参阅： 影响力投资：有所作为和获利 。）
财务分析也是一项艰巨的任务。 鉴于以SRI为主题的投资产品的交易记录很短，因此只能提取有限的数据，从而增加了管理风险和设定业绩预期的难度。
为了帮助客户驾驭基于价值的投资世界，总部位于波士顿的TFC Financial Management首席投资官Dan Kern提出了四个主要建议。
1.定义目标
在任何投资组合中，确立目标是第一步，也是最重要的一步。 负责任的投资也是如此。 顾问必须与客户合作，弄清他们的主要动机是什么，他们希望与他们的投资保持一致的个人价值观，时间范围和财务目标。 仅仅想做一件令人钦佩的好事，还不足以建立可行的方法。
在线投资服务公司Betterment表示，使用ESG因素是一个好的开始，该公司推出了自己的SRI产品组合。 ESG指标可以帮助投资者确定由于不良的商业行为而想要减少风险敞口的公司或行业，反之则是他们想要支持的公司或行业。
2.从“必须拥有”中分离出“必须拥有”
Kern告诫说，对于普通投资者而言，将不可能找到符合个人价值清单上每一项标准的互惠基金或交易所买卖基金（ETF）。 因此，重要的是要保持灵活性并在主要和次要问题之间进行区分。 许多基金遵循一个或多个主题，例如清洁能源或人权，这些主题被用作现有策略的屏幕，以增加或排除特定的资产。 （有关相关阅读，请参阅： 这些SRI基金专注于赋予妇女权力 。）
另一方面，不愿对个人价值做出任何让步的投资者可能会被限制在单独管理的账户中，以实现投资和SRI目标。 但是，这样做将意味着更高的费用以及更积极和个人的参与。
3.了解财务影响
尽管没有充分的证据支持普遍认为SRI基金的整体表现要比传统基金差的观点，但在特定情况下（尤其是在短期内），与该策略相关的财务权衡是有可能的。 克恩指出，例如，当油价上涨时，不含化石燃料或低碳的基金可能跑输大盘股票市场。
总体而言，越来越多的数据开始显示，只要费用是可比较的，SRI基金的表现就和标准股票基金一样好。 根据CNBC对Morningstar数据的分析，可持续/负责任的投资组合没有实质性的绩效损失。 2013年的一项荟萃分析发现，大约75％的员工在绩效上没有正面或负面的差异。
4.尽职调查
并非所有对社会负责的投资都是平等的。 评估高质量投资的通常因素在评估其SRI同行时同样重要。 科恩强调，仅仅为了满足SRI标准，就不应忽视或折衷诸如基金经理的素质，历史绩效和费用比率等指标。
底线
对于分配给对社会负责的投资的资产比例，没有神奇的公式，也没有哪种策略最合适。 与传统投资组合一样，SRI投资将取决于每个客户，他们的目标和个人抱负以及承受风险的能力。 但是，无论这些细微差别如何，设定特定的界限并制定适当的行动计划都将帮助投资者充分利用其光荣的意图。 （有关更多信息，请参见：社会责任股票：善举是否会牟利？）
