尽管投资可能是创收的绝妙方式，但您的收入可能像其他任何类型的收入一样，都要缴纳所得税。 出于多种原因，共同基金是一种受欢迎的投资选择，但在某些情况下，它们实际上可能造成巨大的税收负担。 由于散户投资者对共同基金的投资活动没有任何控制权，因此确保您的共同基金具有税收效率非常重要。 有很多因素决定着您共同基金的税收效率，包括交易活动的频率，投资组合中每项投资的寿命以及您的基金进行的分配类型。
共同基金收入：基础
共同基金的税收效率取决于该基金独有的分配类型。 为避免对其利润缴纳企业所得税，共同基金必须至少每年一次将其所有净收益分配给股东。 此分配属于以下两类之一：股息分配或资本收益分配。
当您的现有基金收到有息股票和有息债券的回报时，就会发生股息分配。 相反，当基金经理出售基金资产以获得净收益时，会产生资本收益分配。 例如，如果该基金投资了100, 000美元的股票，然后以110, 000美元的价格出售了所有股票，则10％的利润被视为资本收益。
共同基金税收
根据您的基金持有资产的时间长短，您从共同基金获得的收入可能会作为普通收入或资本收益征税。 这可能会引起混乱，因为并非所有资本收益分配都以资本收益率征税。
与投资单个股票不同，资本利得税税率的应用与您拥有共同基金中股票的时间无关，而与共同基金持有其投资组合中资产的时间长短有关。 仅从基金持有一年或一年以上的资产中获得的收益按照您的资本收益率（而不是普通所得税率）征税。 同时，除非股息分配被认为是合格的股息，否则通常以普通所得税率征税。
基金税率差异
资本利得税率始终低于相应的所得税率，尽管这两种税率之间的差异可能有所不同。 所得税税率范围为10％和15％的个人无需为其资本收益缴纳任何税款。 属于25％，28％，33％和35％等级的人士必须缴纳15％的资本利得税，而属于39.6％等级的人士必须缴纳20％的资本利得税。
例如，假设您处于28％的所得税税率范围内，并且从股票出售中获得$ 1, 000的投资收益。 如果您持有该投资一年或以上，则只需支付15％的税金，即150美元。 但是，如果这是短期收益，则必须支付280美元。
税收效率因素：资产周转率
建立更节税的共同基金的最有效方法之一是降低其周转率。 基金周转率是指基金买卖证券的频率。 全年执行许多交易的基金的资产周转率很高。 结果是，基金产生的大部分资本收益都是短期收益，这意味着它们将按照您的普通所得税税率纳税。
采用买入并持有策略并投资于成长型股票和长期债券的基金通常更具税收效率，因为它们产生的收入应以较低的资本利得税率征税。 当基金分配资本收益时，它将向您发出1099-DIV表格，其中概述了可归因于长期收益的分配金额。
活跃度很高的共同基金往往也有较高的费用比率，或者说该基金每年为维护自身并支付行政和运营成本而收取的金额。 尽管这不会对您的年度税收产生重大影响，但可能会严重浪费您的财务。
税收效率因素：股息
如果您的共同基金包含对定期支付利息的，支付股息的股票或债券的投资（称为息票支付），那么您很可能每年会收到一次或多次股息分配。 虽然这可能是正常收入的便利来源，但税收帐单的增加可能会抵消其收益。
大多数股息被视为普通收入，并须遵守您的正常税率。 因此，不支付股息的共同基金自然会提高税收效率。 对于那些投资目标是增长财富而不是产生固定收入的人来说，投资不带股息的股票或不带息票的债券的基金是节税和明智的选择。
中间立场：合格的股息
一些投资者发现，股利分配是基金所有权的主要好处之一，但他们仍希望尽可能减少其总税负。 幸运的是，某些股息可能被认为是“合格股息”，并须遵守较低的资本利得税税率。
为了使股息被视为合格的股息，它们必须满足某些标准，包括持有期限的要求。 合格的股息必须由美国或合格的外国公司支付，并在除息日之前购买。 除息日是指随后的股票购买不符合即将到来的股息的日期。 在此日期之前60天开始的121天期间内，该股票必须至少保留60天。
与资本收益一样，您的股息是否被视为合格与您拥有共同基金的股份多长时间无关，而与基金拥有支付股息的股票的股份多久以及购买这些股份的时间无关。 即使您明天购买共同基金的股票并在下周获得股息分配，该股息也符合上述持有条件，因此也被认为符合该基金的资格。
再次，采用买入并持有策略的共同基金具有更高的税收效率，因为它们很可能产生合格的股息以及长期收益。 分配合格股息的基金将其报告为1099-DIV表格，就像长期资本收益一样。
税收效率因素：免税基金
优化节税型共同基金的另一种方法是选择包括投资于政府或市政债券的基金，这些债券产生的利息无需缴纳联邦所得税。 一些基金仅投资于这类证券，通常被称为免税基金。
即使您的共同基金不是免税基金，包含某些这类证券的基金也比投资于公司债券的基金更具税收效率，后者产生的应税利息取决于您的普通所得税税率。
更深入地讲，一些市政债券实际上比其他债券更免税。 尽管所有人都免征联邦所得税，但某些债券仍需缴纳州和地方税。 但是，位于您居住国的政府发行的债券可能免征三税，这意味着它们无需缴纳任何税款。
