什么是指数年金？
指数年金是一种年金合同，其根据指定市场指数（例如S&P 500）的表现来支付利率。它不同于固定年金和固定年金，固定年金支付固定利率，可变年金以年金所有者选择的证券投资组合的利率。 指数年金有时被称为权益指数年金或固定指数年金。
重要要点
- 指数年金根据特定的市场指数（例如标准普尔500指数）支付利率，而指数年金为购买者提供了在金融市场表现良好时受益的机会，这与固定年金不同，固定年金无论如何都要支付固定利率。这些合同中的某些规定可以将潜在上行空间限制在市场上涨的一部分中。
指数年金如何运作
当金融市场表现良好时，指数年金为所有者或年金提供了比固定年金更高的收益率机会。 通常，它们还提供了一些防止市场下跌的保护措施。
指数年金的利率是根据指数的逐年收益或其在12个月内的平均月收益来计算的。
虽然指数年金与特定指数的表现相关，但年金并不一定能从该指数的任何上涨中获得全部收益。 原因之一是索引年金通常以一定百分比（通常称为“参与率”）来限制潜在收益。 参与率可以高达100％，这意味着该帐户将所有收益记入贷方，或者低至25％。 大多数索引年金至少在合同的早期提供了80％到90％的参与率。
例如，如果股票指数上涨15％，则80％的参与率将转换为12％的贷方收益率。 许多索引年金在第一或第二年提供较高的参与率，此后该比率向下调整。
此外，大多数索引年金合同还包括收益率或费率上限，可以进一步限制记入累积帐户的金额。 例如，无论股票指数获得多少，利率上限为7％时，记入的收益率都将限制为7％。 费率上限通常在15％到4％的范围内变化，并且可能会发生变化。
在上面的示例中，如果年金合同指定了7％的利率上限，则将80％的参与率降低到15％的15％收益将进一步降低到7％。
如果您要购买指数年金，请询问其“参与率”和利率上限。 两者都可以减少您从市场的任何上涨中获得的潜在收益。
在股票指数下降的年份中，保险公司会以最低收益率将帐户记入贷方。 典型的最低利率保证约为2％。 有些可能低至0％或高达3％。
在特定的时间间隔，保险公司将调整帐户的价值，以包括该时间范围内发生的任何收益。 保险人保证的本金，除非账户所有者提款，否则绝不会贬值。 保险公司使用几种不同的方法来调整帐户的价值，例如逐年重置或点对点重置，其中合并了两年或两年以上的收益。
与其他类型的年金一样，所有者可以通过对合同进行年金化和指示保险公司开始支付阶段来开始获得固定收入。
