什么是市场深度
市场深度是市场维持相对大的市场订单而不影响证券价格的能力。 市场深度考虑未结订单的整体水平和广度，通常指单个证券内的交易。
细分市场深度
市场深度与证券中的流动性和数量密切相关，但并不意味着每笔交易量高的股票都具有良好的市场深度。 在任何一天，即使对于日交易量最大的股票，订单的失衡都可能足以引起高波动。 据说，美国主要交易所的报价的十进制小数点会增加整体市场深度，市场庄家的重要性下降证明了这一点，过去这是防止订单失衡所需的头寸。
市场深度是给定时间包含在限价订单簿中的订单的属性。 它是将以给定价格的限价订单（如果不受大小限制）进行交易的金额，或者是由具有给定尺寸的市价订单（或限价订单为受尺寸而非价格的限制）。 尽管价格变化可能反过来会吸引后续订单，但由于尚不知道，因此未包含在市场深度中。
例如，如果某个股票的市场“很深”，则买入和卖出双方都将有足够数量的挂单，从而防止大笔订单显着影响价格。
市场深度还指可以在不引起价格上涨的情况下购买特定公司的股票数量。 如果股票具有极高的流动性并且拥有大量的买卖双方，那么购买大量股票通常不会导致明显的股价波动。
市场深度通常以买卖订单的电子清单形式存在； 这些按价格水平进行组织并实时更新以反映当前活动。 尽管有时可以付费获取数据，但大多数交易平台现在都提供某种形式的市场深度显示。 这样一来，所有参与证券交易的各方都可以查看待执行的买卖订单的完整列表及其大小，而不仅仅是最佳的。
交易者如何使用市场深度数据
市场深度数据可帮助交易者确定特定证券的价格走势。 例如，交易者可以使用市场深度数据来了解证券的买卖价差，以及累积在两个数字上方的交易量。 具有深厚市场深度的证券通常会具有强大的交易量并且流动性很强，从而使交易者可以在不显着影响市场价格的情况下下达大额订单。 同时，如果买或卖单足够大，深度较差的证券可能会被移动。
实时市场深度数据使交易者可以从短期价格波动中获利。 例如，如果一家公司上市（首次交易），那么交易员可以支持强劲的购买需求，这表明新上市公司的价格可能会继续上涨。
