目录
- 目标设定
- 退休计划
- 账户类型
- 功能和可访问性
- 费用
- 作品集
- 税收优惠投资
- 安全
- 客户服务
- 我们的看法
美孚（Merrill）引导投资和E * TRADE核心投资组合在机器人顾问领域都相对较新。 两种服务都是通过金融界因其他原因而闻名的提供商提供的。 当然，E * TRADE是一家主要的在线经纪公司，在数字金融领域拥有丰富的经验。 从技术上讲，美林引导投资公司与美林证券的名称已有较长的历史，但该机器人咨询业务源于美国银行2008年对美林证券的收购以及随后创建的美林Edge作为折扣经纪部门。 美林引导式投资与E * TRADE核心投资组合之间的相似性非常重要，但我们将研究一些关键差异，这些差异将帮助您确定最适合您的资金的哪一个。
- 最低帐户 ：$ 5, 000
- 费用 ：每年管理资产的0.45％，每月评估
- 拥有更高资产水平和更复杂金融需求的投资者的最佳选择，其中包括年长的投资者为退休储蓄。与目前的美林客户具有竞争力，因为该服务最适合希望投资组合管理包括美林内部研究的投资者。需要指导的投资者可以升级到包括与财务顾问联系的计划
- 最低帐户 ：$ 500
- 费用 ：0.30％
- 不需要长期计划帮助的年轻和年轻投资者的最佳综合解决方案500美元的最低余额加上0.30％的管理费可提供有吸引力的承诺水平，是当前E * TRADE客户的理想选择
目标设定
在目标设定方面，美林引导式投资在E * TRADE核心投资组合方面拥有优势。
在输入出生日期，目标数量和目标的时间范围之后，在进一步定制资产组合时， Merrill指导的投资需要回答一些问题并选择目标。 还询问新客户是否在美林以外拥有帐户，这些帐户也将用于实现目标。 尽管Merrill指导性投资主要针对您的退休，但您可以定义非退休目标，包括大学储蓄，大笔购买和建立一般财富。 但是，没有为这些目标找出合适的目标或时间范围的指导。
E * TRADE核心投资组合不像其主要竞争对手那样以目标为导向，新客户仅分配一笔资金来资助所有目标。 E * TRADE的立场是，客户认为目标多元化只会使事情变得混乱，并使财务经验更加混乱。 E * TRADE核心投资组合确实可以访问E * TRADE的广泛研究和教育资源，包括退休金计算器和其他计划工具，但这些功能并未内置在核心投资组合的体验中。 考虑到这些遗漏，美林引导式投资在整合目标计划，跟踪和资金提示方面做得更好，可以帮助投资者保持正轨。
退休计划
Merrill Edge指出，有75％左右的指导投资客户都在为退休储蓄，因此目标计划可以包括其他财务帐户中持有的资产，包括401K和估计的社会保障收入。 Merrill Edge网站还具有出色的生活和目标规划工具，所有客户均可使用。
退休投资组合的引导式投资设置过程询问当前的年收入，并建议退休后至少有85％的收入由其他来源替代。 新客户可以调整目标并添加其他帐户，以确保它们切实可行且步入正轨。 包括继承或红利在内的一次性现金流也可以纳入计划。
相比之下， E * TRADE的核心投资组合计划提供的专用退休计划工具，计算器或“操作方法”文章很少。 如上所述，所有客户都可以访问主网站的广泛研究和教育产品，包括退休金计算器和其他计划工具。
账户类型
与Merrill Guided Investing的退休重点相比，E * TRADE核心投资组合提供的帐户选择范围更广。
E * TRADE核心投资组合账户类型：
- 个人应纳税账户联合应纳税账户传统IRA账户RIR IRA账户SEP退休账户托管账户
美林引导投资账户类型：
- 个人应纳税账户传统IRA账户RIR账户
功能和可访问性
E * TRADE核心产品组合和美林引导式投资在功能和可访问性方面平均匹配，因此主要取决于您的实际使用目的。
美林指导投资：
- 与财务顾问联系：如果客户支付0.85％的高额管理费并维持20, 000美元的余额，则可以与财务顾问交谈。 高级奖励：计划 客户有资格更快地获得美林溢价奖励，其中包括管理费折扣，自由交易和较低的贷款利率。 没有联名帐户：不支持联名帐户，迫使已婚和伴侣的申请人寻求替代方案。
E * TRADE核心产品组合：
- 与财务顾问的联系：客户必须拥有至少25, 000美元的受管资产，并支付0.65％至0.90％的费用，才能通过电话或在分支机构与财务顾问对话。 对社会负责的投资组合：客户可以选择通过可持续性和公司治理过滤器过滤的投资组合。 最低结余低：最低 $ 500可使较小和年轻的投资者以有限的风险审查该程序。
两家经纪公司均提供适用于iOS和Android的专用且功能齐全的移动应用程序。
费用
E * TRADE核心投资组合在总体费用方面具有优势，但是随着您所拥有的资产的增长，美林引导投资的价格将更加可承受。
E * TRADE核心投资组合会收取0.30％的年度管理费，并收取500美元的最低存款，然后提高至25, 000美元的最低费用，而管理费在0.65％至0.90％之间，与金融顾问交谈。 该程序产生的ETF费用平均在0.07％至0.08％之间，而对社会负责的beta ETF费用平均为0.25％。
美林引导投资收取管理资产的0.45％和最低存款$ 5, 000，升至0.85％和最低$ 20, 000与金融顾问交谈。 对于在券商处拥有至少20, 000至50, 000美元资产的客户，奖励计划可享受0.05％的基本折扣，大型账户的折扣率可提高到0.15％，使年费降低到更具竞争力的0.30％。 美林没有透露平均ETF支出。 ETF的销售每1000美元本金需要支付0.01到0.03美元的交易费。
最低存款
与Merrill指导投资相比，E * TRADE核心投资组合所需的资金更少。 E * TRADE核心投资组合的非常合理的最低存款额为500美元，比Merrill Guided Investing客户入门所需的存款低十倍。
- E * TRADE：$ 500Merrill Edge：$ 5, 000
作品集
E * TRADE核心投资组合遵循现代投资组合理论（MPT）的原则，在平衡风险和回报的同时，提供多元化的服务。 战略团队填充初始投资组合后，算法接管了繁重的工作，随着投资期限的临近，算法转移到了更保守的资产上。 账户每半年重新调整一次，或者每当自由现金超过4％的目标门槛时（高于大多数竞争对手）重新平衡。 当请求提款时，首先使用自由现金，然后在保持目标资产分配的过程中进行其他投资。
美林引导式投资提供了15种与公司研究和见解相符的投资策略。 策略涵盖许多市场方法，大多数遵循经典的MPT原则。 没有固定的时间表来进行再平衡，这是由资本市场的不确定条件以及当前的风险和机会触发的。 也可能由于出入账户或账户中有出资，取款或其他资产流入而触发再平衡。
经纪人资产：
E * TRADE核心投资组合使用来自iShares，Vanguard和JPMorgan的ETF填充投资组合。 Merrill Guided Investing从Vanguard，Schwab，iShares和State Street Global Advisors购买了ETF，而购买TIAA CREF共同基金则是为了“具有社会影响力”的固定收益敞口。
税收优惠投资
与主要竞争对手不同，Merrill Edge Guided Investing和E * TRADE Core Portfolios均不提供税收减免服务。 当客户要求提款时，“核心投资组合”程序确实会显示潜在税负的估计。
安全
E * TRADE核心产品组合和Merrill指导的投资所使用的安全性是有效的并且几乎相同。 两家公司均采用重型256位SSL加密。 此外，客户资金由两家经纪公司内部持有，提供证券投资者保护公司（SIPC）和私人超额保险。 这两个咨询机构都在移动应用程序中提供了最新的指纹，面部识别和两因素身份验证功能。
客户服务
在客户服务方面，E * TRADE核心投资组合在Merrill指导投资方面略有优势。
E * TRADE核心产品组合的客户可以通过实时聊天24/7与客户服务联系。 东部至星期一至星期五上午8:30至晚上8:30列出的电话服务时间。 客户服务代表知识渊博，但平均与代表会谈的时间约为7分钟。 合格的客户可以通过电话与财务顾问联系，或者走进实体店。 常见问题解答不完整，如果问题是按主题组织的，将大有裨益。
Merrill Guided Investing可能会向潜在客户（而不是现有客户）提供在线聊天，这很奇怪。 电话支持全天候24/7，但质量差异很大。 例如，早上的电话很快就得到了知识渊博的帮助，而晚上的电话在没有帮助的座席长时间拖延后得到了答复。
我们的看法
就填充和管理投资组合而言，美林引导投资和E * TRADE核心投资组合都是可靠的智能顾问。 实际上，它们在我们的排名中平均匹配，在用户体验，教育和安全方面均名列前茅。 在投资组合管理和目标计划方面，美林引导投资获得了更高的分数，但在客户设置和客户服务方面，E * TRADE核心投资组合具有类似的领先优势。 尽管美林引导投资在总体上得分略高，但这两者之间的选择是如此接近，以至于您必须在目标设置，帐户设置和最低存款金额等方面根据您的确切偏好进行选择。
凭借两个紧密匹配的产品，它们也具有类似的弱点也就不足为奇了。 美林引导式投资和E * TRADE核心投资组合都是现有业务产品的扩展，并且它们并不是唯一的重点领域，这给他们带来了一点痛苦。 这可以从缺少一些核心功能（如税收损失收集以及对业务其他部分的资源依赖）中看出（尽管公认这些功能非常出色）。 毫无疑问，已经相互关联的投资者会忽略缺少的功能，以便使用他们已经信任的服务来自动管理投资组合。 但是，如果您不隶属于某公司，则可能值得扩大搜索范围，以包括一些纯机器人顾问平台进行比较。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
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