什么是负摊销？
负摊销是一个财务术语，是指由于未能支付该笔贷款的利息而导致的贷款本金余额的增加。 例如，如果一笔贷款的利息支付为$ 500，而借款人只支付$ 400，则这100美元的差额将被添加到贷款的本金余额中。
重要要点
- 负摊销贷款是将未付利息加到未付本金余额中的一种贷款。负摊销在某些类型的抵押产品中很常见，虽然负摊销可以帮助借款人提供更大的灵活性，但也可以增加借款人的利率风险风险。
了解负摊销
在典型的贷款中，本金余额会随着借款人的还款而逐渐减少。 负摊销贷款本质上是相反的现象，当借款人未付款时，本金余额会增加。
负抵押贷款在某些类型的抵押贷款中具有特色，例如付款选择可调利率抵押贷款（ARM），借贷人可以让借款人确定他们选择每月支付的利息中有多少。 然后，他们选择不支付的任何利息部分都会添加到抵押的本金余额中。
包含负摊销的另一种抵押贷款是所谓的分期付款抵押贷款（GPM）。 使用此模型，可以设计摊销时间表，以使第一笔付款仅包含一部分利息，以后将收取该利息。 在进行这些部分付款的同时，缺失的利息部分将被加回到贷款的本金余额中。 在以后的还款期中，每月还款将包括全部利息部分，从而导致本金余额下降得更快。
尽管负摊销为借款人提供了灵活性，但最终可能会导致代价高昂。 例如，在ARM的情况下，借款人可以选择将支付利息的时间推迟很多年。 尽管这可以在短期内减轻每月还款的负担，但如果以后利率飙升，则可能使借款人面临严重的未来还款冲击。 从这个意义上讲，首先，借款人支付的利息总额可能远大于不依靠负摊销的情况。
负摊销的真实示例
考虑下面的假设示例：首次购房者Mike希望将每月抵押贷款的金额保持在尽可能低的水平。 为此，他选择了ARM，并选择只支付他每月付款的一小部分利息。
让我们假设迈克是在历史最低利率时获得抵押的。 尽管如此，即使他利用ARM提供的负摊销，他的每月抵押贷款仍占他月收入的很大一部分。
尽管迈克的付款计划可能会帮助他在短期内管理费用，但也会使他面临更大的长期利率风险，因为如果未来利率上升，他可能无法负担调整后的每月付款。 此外，由于迈克的低息支付策略使他的贷款余额下降的速度比原本要慢得多，因此，与只付给他的全部欠款和本金相比，他将来有更多的本金和利息需要偿还。月。
负摊销也称为“ NegAm”或“递延利息”。
