退休时，可能会有两到三十年的美好生活。 但是由于通货膨胀，在退休的第一年您购买美元的金额将在未来几年减少。
上个世纪，美国的平均通货膨胀率约为3.2％，按国际标准算是相当低的。 这个数字掩盖了很多差异。 40多岁的人可能还记得1970年代，当时通货膨胀率达到两位数。 通常，要战胜通货膨胀，除了要产生或保留任何收入外，每年至少要有4％至6％的投资回报率。
因此，这里有一些供投资者以及财务顾问采用的策略。
租你的房子
越来越多的老年人出于必要而出租空间。 如果您退休了，通货膨胀和利息的双重打击使出租那个空余的卧室成为更有吸引力的选择。
你能用房子存钱退休吗？ 可能不会。 您拥有的房地产货币化与退休投资之间存在巨大差异。 为了使财产获利，有必要使其价值的增长速度快于通货膨胀率和贷款利率，这至少要增加3％至5％。 因此，一个人的房地产每年必须至少以接近6％的速度获得价值，而且更可能达到两位数。 在房地产泡沫之外，这是不可能的。 买房有很多充分的理由-建筑资产是其中之一-但是退休投资可能不是其中之一。
提示
国库券通胀保护证券（TIPS）是1997年推出的一种政府支持的债券。与传统的国库券不同，TIPS具有可调整的本金（与消费者物价指数相关）和固定的票面利率。 这意味着，随着通货膨胀率上升（或下降），持有人的钱数也随之变化。
从好的方面来说，与传统债券不同，通货膨胀率会升至足以使他们成为亏损者的风险，这没有危险。 如果通货膨胀率达到4％，则3.5％的票息率就不好了。 但是，风险是当通胀为负数或极低时。 通货紧缩并不经常发生-美国的最后一个主要通缩时期是大萧条。 甚至大萧条也没有出现负利率，最接近的是2008年，当时通货膨胀率达到0.1％。 然而，极低的通货膨胀率可将国债收益率推向负数，原因是投资者感到恐慌并急于购买国库券的相对安全性。
年金
年金可以提供通胀保护，具体取决于类型。 年金基本上是“退休保险”。 您需要支付保费，并且在一定期限结束时，您将获得固定的每月付款。
固定年金通常在这里胜出。 较低的费用和不必担心基础资产的价值所带来的安全性的结合，使它们对大多数人来说都更好。
可变年金是在市场表现良好的情况下提供更高回报的年金。 人们可以在退休后继续缴费，有时缴纳的税率较低。 但是，它们收费较高，并且是复杂的投资。
共同基金，股票，ETF
当然，总会有传统的投资来赚钱：将资金投入共同基金，股票或交易所交易基金（ETF）并依靠收益。 如果一个人在1994年1月仅在股票市场上投资了1, 000美元，到追踪标准普尔500指数的基金中，那么截至2018年1月6日，其净资产将为9.344美元，即848％的回报率。
基金，股票和ETF都具有很高的流动性，即使有人考虑了资本收益，税率也要低得多（高端税率约为20％）。 股息按普通税率征税，但长期资本收益（持有一年或以上的收益）则没有。
但是，在退休时，人们通常会担心的是提供收入来源，而不是增加资产。 俗话说，“时机就是一切”。 在2003年互联网泡沫和9/11袭击后市场跌至低点的任何人，只要在2003年向标准普尔500基金投入资金，到2008年都将蒙受损失。要是他们在2007年底退出，他们本来可以他们的投资增加了一倍。 区别仅几个月。 金融危机过后，许多即将退休的人不得不继续工作，因为他们的大部分财富都被股票所束缚。
社会保障
然后是旧的备用数据库：确定福利计划和社会保障。 社会保障是一种“固定收入”，但是有生活费调整。 延迟退休也可以走很长一段路：对于一个年薪约50, 000美元（中位数收入），即将退休，年届65岁的工人，每月的收益为1, 302美元。 但是，如果他们推迟到67岁，则支票将升至$ 1, 556。 当然，社会保障本身并不多，但是结合储蓄和401（k）计划，它可以提供很多帮助。
定额福利计划（如果您很幸运，有一个这样的计划）通常会根据最近几年的薪水来构造福利。 延迟退休可以增加每月的金额，即使支票是固定数量，也可以进一步抵御通货膨胀。
底线
管理您或客户的退休储蓄中的通货膨胀有几种策略。 最有可能的是，将采用上述策略的组合来确保购买力得到保护并且储蓄提款不会太快发生。
