净收入与营业现金流：概述
财务报表提供有关公司及其运营的大量信息。 许多投资者，分析师和债权人都参考公司的净收入和经营现金流，以了解公司在经营中的表现和使用现金的程度。 净收入，也称为底线，正如其名称所暗示的那样。 它是扣除费用，税金和所售商品成本（COGS）后的剩余收入（或收入）。 营业现金流量（OCF）是在特定时期内从营业产生的现金量。
重要要点
- 净收入是收入减去支出，税金和销货成本（COGS）的结果。经营活动现金流量是指经营活动产生的现金或收入减去经营费用。许多投资者和分析师更喜欢使用经营活动现金流作为指标净收入对投资者和分析师而言很重要，但未必能提供公司发展的完整情况。
净收入
净收入是指收入减去已发生的支出，包括税金和已售商品成本（COGS）。 它遵循总收入和营业收入，是最终的月度，季度或年度报告。 净利润表对潜在的投资者和债权人很重要，但是它并不总是显示公司的实际发展。 例如，在一次性高价出售资产之后，每月净收入可能会高于营业收入，然后是季度净收入要低得多。
经营性现金流
总现金流量是公司的经营现金流量加上净营运资金。 营运资金净额是资产与负债之间的差额。 经营活动现金流量报告由于定期经营活动而产生的流入和流出。 它是来自收益的现金，不包括非经营性来源（例如投资和利息）。 运营现金流的最好例证是现金周期，它将应计会计制销售转换为现金。
关键差异
在大多数情况下，现金流量表和净利润表是不同的，因为在书面销售和实际付款之间存在时间差。 如果有发票的客户在下一个期间以现金支付，情况将得到控制。 如果进一步推迟付款，则净收入和可操作现金流量表之间的差异会更大。 如果趋势没有改变，则年度报告可能会显示同样较低的总现金流量和净收入。
通常，发展迅速的公司在投资于改进和扩展时报告其净收入较低。 从长远来看，较高的营业现金流量会带来稳定的净收入增长，尽管某些时期可能显示出净收入下降的趋势。
持续产生的现金流入对于公司的成功比应计会计更为重要。 现金流量是衡量公司财务状况的更好标准和晴雨表。 如果经理和投资者更加关注经营现金流量分析，则可以避免很多陷阱。
