目录
- 什么是退休金计划？
- 养老金计划的主要类型
- 养老金计划：ERISA中的保理
- 退休金计划：归属
- 养老金计划：它们应税吗？
- 公司可以更改计划吗？
- 养老金计划与养老金
- 的优点和缺点
- 每月年金或一次性付款？
- 哪个产生更多的钱？
- 其他决定因素
- 定额供款计划
什么是退休金计划？
退休金计划是一种退休计划，要求雇主向为工人的未来福利预留的资金池供款。 资金池是代表员工投资的，投资收益为退休后的工人创造收入。
除了雇主要求的缴款外，一些养老金计划还包括自愿投资部分。 退休金计划可以允许工人将其当前的部分收入从工资中捐献给投资计划，以帮助退休。 雇主还可以按比例分配工人的年度捐款，最高不超过特定百分比或金额。
退休金计划
养老金计划的主要类型
养老金计划有两种主要类型：设定受益计划和设定缴款计划。
设定受益计划
在既定福利计划中，雇主保证雇员在退休时将获得一定数量的福利，而不管基础投资池的表现如何。 雇主应对退休金向退休人员的特定支付负责（美元金额通常由公式决定，通常基于收入和服务年限），如果退休金计划中的资产不足以支付福利，公司对剩余的款项负责。
美国雇主赞助的退休金计划始于1870年代（美国运通公司建立了第一个 退休金计划 在1875年）和1980年代鼎盛时期，它们覆盖了几乎所有私营部门工人的一半。 根据美国劳工统计局的数据，如今，在美国，大约90％的公共雇员和大约10％的私人雇员已享受既定福利计划。
定额供款计划
在定额供款计划中，雇主为工人提供特定的计划供款，通常在不同程度上匹配雇员的供款。 员工获得的最终收益取决于计划的投资绩效：公司缴纳特定收益的责任在缴费时终止。
因为这比传统的养老金便宜得多，所以当公司陷入资金无法筹集的困境时，越来越多的私人公司开始采用这种计划，并终止设定受益计划。 最著名的定额供款计划是401（k），等效于非营利性工作者的计划是403（b）。
通常，“养老金计划”通常是指较为传统的设定受益计划，具有固定的支出，完全由雇主资助和控制。
一些公司提供两种类型的计划。 它们甚至允许员工将401（k）余额结转至其设定的受益计划。
还有另一种变化，即付即用养老金计划。 这些由雇主设立，通常由雇员全额出资，雇员可以选择扣除薪水或一次性缴款（通常在401（k）计划中是不允许的）。 否则，它们与401（k）计划相似，不同之处在于它们通常不提供公司匹配项。
养老金计划：ERISA中的保理
1974年的《雇员退休收入保障法》（ERISA）是旨在保护投资者的退休资产的联邦法律，该法律特别规定了退休计划受托人必须遵循的准则以保护私营部门雇员的资产。
提供退休计划的公司称为计划发起人（受托人），而ERISA要求每家公司向有资格的员工提供特定级别的计划信息。 计划发起人提供有关投资选择的详细信息，以及公司匹配的工人供款金额（如果有）。 员工还需要了解归属，这是指工人拥有的养老金资产的美元金额； 归属取决于服务年限和其他因素。
退休金计划：归属
既定利益计划的注册可以在雇用后的一年内自动完成，尽管既可以立即进行，也可以在七年内进行。 提供的福利有限，退休前离开公司可能会导致部分或全部员工的养老金损失。
使用固定供款计划，您的个人供款一到达您的帐户，便100％归属。 但是，如果您的雇主与这些供款相匹配，或者将您的公司股票作为您的福利计划的一部分，它可能会制定一个计划，根据该计划每年将一定比例的资金移交给您，直到您被“完全归属”。 但是，仅因为退休金已全部归属，并不意味着您可以提款。
养老金计划：它们应税吗？
大多数由雇主赞助的退休金计划都是合格的，这意味着它们符合《内部税收法典》 401（a）和《 1974年雇员退休收入保障法》（ERISA）的要求。 这使他们获得了税收优惠的地位。 雇主对其为雇员的计划所作的贡献可享受税收减免。 员工也是如此：他们为计划做出的贡献“超出薪水”，即从总收入中扣除。
这有效地减少了他们的应税收入，进而减少了国税局在4月15日到期的欠款。然后，存入退休帐户的资金将以递延税率增长，这意味着只要他们保留在美国国税局就无需缴税。该帐户。 两种计划都允许工人将退休计划的收入递延税款，直到提款开始为止。这种税收待遇允许员工将股息收入，利息收入和资本收益进行再投资，从而在退休之前产生更高的回报率。
退休后，当您开始从合格的养老金计划中收取资金时，您可能必须支付联邦和州所得税。
公司可以更改计划吗？
一些公司保留了其传统的固定福利计划，但冻结了其福利，这意味着在某个点之后，无论员工在公司工作多长时间或薪水增长多少，工人都将不再累积更多的薪水。
当养老金计划提供者决定实施或修改该计划时，受保员工几乎总是会获得在变更之前进行的任何合格工作的功劳。 过去工作涉及的范围因计划而异。 当以这种方式应用时，计划提供者必须在其剩余的服务年限内以公平，平等的方式追溯性地为每位员工支付这笔费用。
养老金计划与养老金
当设定受益计划由雇主，工会或其他组织的共同供款组成时，通常称为养老金。 养老基金由金融中介机构运营，由代表公司及其雇员的专业基金经理管理，养老基金控制相对大量的资本，并代表许多国家中最大的机构投资者； 他们的行为可以支配他们所投资的股票市场。 养老基金通常免征资本利得税。 他们投资组合的收益是递延税款或免税的。
的优点和缺点
养老基金为员工退休后提供固定的预设福利，帮助员工计划未来的支出。 雇主缴费最多，无法追溯减少养老金福利。 也可以允许员工自愿捐款。 由于收益不取决于资产收益，因此收益在不断变化的经济环境中保持稳定。 与设定缴款计划相比，企业可以向养老基金缴纳更多的钱，并从税收中扣除更多。
养恤基金有助于补贴提早退休，以促进特定的业务战略。 但是，退休金计划比其他退休计划更复杂且建立和维护成本更高。 员工无法控制投资决策。 此外，如果不满足最低供款要求或对该计划进行了超额供款，则将征收消费税。
员工的薪酬取决于他的工资和在公司的任职时间。 养老基金没有贷款或提早提款。 不允许在62岁之前向参与者提供在职分配。提前退休通常会导致每月的支出减少。
每月年金或一次性付款？
对于已确定的福利计划，分配时通常有两种选择：余生的定期付款（通常是每月）或一次性分配。 有些计划允许您同时进行这两项工作，即一次性取出部分钱款，然后将其余的钱用于产生定期付款。 无论如何，您都必须在最后期限之前做出决定，并且您的决定将是最终决定。
在每月年金和一次性付款之间进行选择时，有几件事情要考虑。
年金
每月年金支付通常仅在您的余生中作为您的单身年金提供，或者作为您和您的配偶共同和遗属年金提供。 后者每个月支付的金额较少（通常少10％），但是在您去世后，支出将继续，直到尚存的配偶去世为止。
有些人决定采用单身年金，而是选择购买终身寿险或其他类型的人寿保险，以为尚存的配偶提供收入。 当雇员死亡时，退休金支付停止； 但是，配偶会收到一笔可支付的巨额身故赔偿金（免税），可以用来替代已终止的应纳税养老金。 如果保险的成本小于单身寿险与共同和遗属给付之间的差额，那么采用听起来很美的养老金最大化这个策略可能不是一个坏主意。 但是，在许多情况下，成本远远超过收益。
您的养老金会耗尽吗？ 从理论上讲，是的。 但是，如果您的养老基金没有足够的钱来偿还欠您的款项，则养老金福利担保公司（PBGC）可以支付您每月年金的一部分，最高限额为法定限额。 对于2019年，一名65岁退休人员的PBGC年度最高利益为67, 295美元。 当然，PBGC的付款可能不如您从原始养老金计划中收到的那样多。
年金通常以固定利率支付。 它们可能包括也可能不包括通胀保护。 如果不是，则从退休起就设置您获得的金额。 这可能会每年减少您的付款的实际价值，具体取决于生活成本。 而且，由于这种情况很少消失，许多退休人员更愿意一次性拿钱。
总额
不利的一面是：没有像年金一样的终身保证收入。 赚钱取决于您自己。 而且，除非您将这笔一次性款项存入IRA或其他避税账户，否则整个金额都将立即征税，并可能使您进入更高的税级。
如果您的确定福利计划是与公共部门雇主一起使用的，则您的一次性总付额分配可能仅等于您的供款。 对于私营部门的雇主，一次性付款通常是年金的现值（或更准确地说，是您的预期终生年金付款总额折现为今天的美元） 。 当然，您始终可以使用一次性付款来立即购买年金，这可以提供每月收入，包括通胀保护。 但是，作为个人购买者，您的收入来源可能不会像原来的固定收益养老基金中的年金那样大。
哪个产生更多的钱？
仅需几个假设和少量数学运算，就可以确定哪种选择产生最大的现金支出。
您当然知道一次性付款的现值。 但是，为了弄清楚哪种方法在财务上更有意义，您需要估算年金支付的现值。 要弄清楚年金支付的折现率或未来预期利率，请考虑如何投资一次性付款，然后使用该利率折算年金支付。 选择“折现率”的合理方法是假设一次性付款接受者将支出投资在60％股权投资和40％债券投资的多元化投资组合中。 使用股票9％和债券5％的历史平均水平，折现率将为7.40％。
想象一下，莎拉今天得到的报酬是80, 000美元，在接下来的10年中每年获得10, 000美元。 从表面上看，选择似乎很明确：80, 000美元对100, 000美元（10, 000美元x 10年）：拿年金。
但是选择受到萨拉期望在未来10年获得的80, 000美元预期收益（或折现率）的影响。 使用上面计算的7.40％的贴现率，当折现到现在时，年金支付的价值为68, 955.33美元，而今天的一次性付款为80, 000美元。 因为$ 80, 000大于$ 68, 955.33，所以Sarah会一次性付款。
其他决定因素
在任何养老金最大化分析中，几乎都必须考虑其他基本因素。 这些变量包括：
- 您的年龄：与在67岁时收到类似报价的人相比，在50岁时接受一次性付款的人显然承担的风险更大。在财务和其他方面，年轻客户的不确定性要比老年客户高。 您目前的健康状况和预期的寿命：如果您的家族史显示前辈在60年代末或70年代初因自然原因死亡，那么可能要付一笔款项。 相反，预计将活到90岁的人通常会领取养老金。 请记住，大多数一次性支出是根据图表上的预期寿命计算的，因此，至少在数学上超过预期年龄的人有可能超过一次性支出。 您可能还会考虑健康保险福利是否以任何方式与养老金支出挂钩。 您当前的财务状况：如果您在财务上处于困境，那么可能需要一次性支付。 您的税阶也可能是重要的考虑因素； 如果您处于边际税率最高的税种之一，那么Sam叔叔一次性支付的帐单可能是致命的。 而且，如果您背负着大量高息债务，那么明智的做法是，一次性付清所有债务，而不是继续为所有这些抵押，汽车贷款，信用卡，学生贷款以及未来几年的其他消费者负债。 对于打算继续在另一家公司工作并可以将这笔款项计入新计划的人，或者对于那些将其社会保障推迟到较晚年龄并且可以指望更高年龄的人来说，一次性支付也是一个好主意。保证收入的水平。 一次性投资的客户投资组合的预期收益：如果您确信自己的投资组合能够产生接近退休金可能已收到的总投资收益的投资收益，那么一次性支付可能是一种方式去。 当然，您需要在此处使用合理的支出因子，例如3％，并且别忘了在计算中考虑回撤风险。 当前的市场条件和利率显然也将发挥作用，并且所使用的投资组合必须落入风险承受能力，时间范围和特定投资目标的参数之内。 安全性：如果您的风险承受能力低，更喜欢年金收入准则，或者只是不愿意管理大量资金，那么年金支付可能是更好的选择，因为这是一个更安全的选择。 在公司计划破产的情况下，连同对PBGC的保护，国家再保险基金通常会介入，以偿付无力偿债承运人的所有客户的赔偿，最高可能为两三百美元。 人寿保险的成本：如果您的健康状况相对良好，那么购买具有竞争力的指数化全能人寿保险单可以有效地抵消未来养老金收入的损失，但仍有大量可用于其他用途。 这种类型的政策还可以带来加速利益的骑手，可以帮助支付重大，绝症或慢性病或疗养院的费用。 但是，如果您没有医疗保险，那么退休金可能是更安全的途径。 通胀保护：每年提供生活成本增长的养老金支付方案，其价值远远超过没有的。 没有此功能的养老金的购买力将随着时间的推移而逐渐减少，因此那些选择这条道路的人需要做好准备，要么降低其未来的生活水平，要么补充其他来源的收入。 遗产规划注意事项：如果您想为孩子或其他继承人留下遗产，那么年金就不存在了。 如果选择了配偶福利方案，则这些计划的付款总是在退休人员或配偶去世时停止。 如果养老金支付显然是更好的选择，则应将收入的一部分转入人寿保险单，或提供信托帐户。
定额供款计划
有了明确的供款计划，当您需要关闭办公室门时，您有多种选择。
- 免税额：您可以将计划原封不动，将资金保留在原处。 实际上，您可能会找到鼓励您这样做的公司。 如果是这样，您的资产将继续增加递延税额，直到您将其取出。 根据IRS要求的最低分配规则，您必须在达到70½岁后才开始提款。 但是，如果您仍然以某种身份受雇于公司，则可能会有例外。 分期付款：如果您的计划允许，您可以使用分期付款或收入年金来创建收入流，这种收入流是您整个剩余退休生活中的“自行支票付款”安排。 如果您要年金，请记住所涉及的费用可能会比IRA高。 结转：您可以将401（k）资金结转至传统的IRA，您的资产将在此继续递延税项。 这样做的优点之一是您可能会有更多的投资选择。 然后，您可以将部分或全部传统IRA转换为Roth IRA。 您也可以将401（k）直接滚动到Roth IRA中。 在这两种情况下，尽管您将按照当年的转换金额纳税，但随后从罗斯IRA提取的所有款项均免税。 此外，您不需要在70½岁或实际上一生中的任何其他时间从罗斯IRA提款。 一次性付清：与固定收益计划一样，您可以一次性付清您的钱。 您可以在对分配支付税款之后自行投资或支付账单。 请记住，根据分布的大小，一次性分配可能会使您处于较高的税率范围。
