什么是投资组合贷款人？

组合贷款人是指产生抵押贷款并将债务保留在贷款组合中的银行或其他机构。贷款不在二级市场出售。常规贷款是由贷方发行的，然后出售给提供贷款的另一家贷方。

投资组合贷方从原始抵押产生费用，还从生息资产与抵押贷款组合中的存款利息支付的净利差（差额）中获利。

重要要点

投资组合贷款人发起并维持抵押贷款投资组合，而不是在二级市场上出售贷款。通过持有贷款，投资组合贷款人比传统贷款人承担更大的风险。净利差在赚取利息的资产与抵押贷款组合中的存款支付的利息之间的差额。投资组合贷款人向借款人提供更多选择权，但它们通常更昂贵且收取更高的利率。

传统抵押贷款人避免了持有抵押的风险。他们从开办费中获利，然后将抵押贷款卖给其他金融机构。两种方法都有优点和缺点。从抵押贷款中获利的公司风险较小，利润流更为稳定。另一方面，投资组合贷款人的投资组合有更多的上涨空间，但也有更多的风险。

贷款批准：潜在的购房者可能会发现，从投资组合贷款人那里获得抵押贷款的资格比传统贷款人更容易。这是因为投资组合贷款人不必满足二级市场购买者（例如房利美或其他机构）指定的承销准则。例如，传统的贷方可能仅限于满足次级购买者设定的最低收入要求的原始贷款。由于投资组合贷款人将贷款保留在资产负债表上而不是出售它们，因此他们在设置批准标准方面具有更大的灵活性。 更大的灵活性：投资组合贷款人通常是小型的私人社区银行，比大型金融机构具有更大的灵活性。例如，当投资组合贷款人发起抵押时，他们可以更改贷款的若干条款以适应客户的财务状况。他们可能允许客户每月分两次还款，而不是每月一次，或者需要较小的首付。 对投资者友好：投资组合贷款人提供的抵押通常对房地产投资者更有利。通常，它们并不限制投资者可以购买的房产数量。他们也不需要财产处于特定条件下才能提供融资。对于想要购买旧房屋进行装修的投资者而言，这是有利的。另一方面，传统的贷方可能无法为五个以上的投资物业提供融资，或者只能批准结构合理的房屋抵押。

预付款项：投资组合贷款人可向借款人收取预付款项。尽管联邦法律限制了贷方可以收取的金额，但这可能是意外的支出，会增加贷款的总成本。在客户向投资组合贷款人发放贷款之前，他们应该协商预付款项，以方便他们进行再融资。 更高的利率：投资组合贷款人可以收取更高的利率，以抵消他们为偿还贷款而承担的额外风险。如果美联储正在提高利率，则投资组合贷款人可能会更快地提高其浮动利率，以维持其利润率。