什么是价格水平调整抵押贷款（PLAM）
价格调整抵押贷款（PLAM）是一种分期付款的住房贷款。 校长根据通货膨胀进行调整。 在这种独特的抵押贷款下，银行或贷方将不会改变利率，而是会根据更广泛的通货膨胀率修改购房者的未偿还本金。
细分价格调整抵押贷款（PLAM）
通过调整价格水平的抵押贷款（PLAM），贷方可以收回贷款本金，确定的利息金额以及涵盖通货膨胀成本的额外价格。 在正常的经济条件下，通货膨胀会导致房屋的原始价值随时间增加。 这种逐渐的攀升可能是重大的，并且发生在长达数十年的抵押贷款过程中。
房屋净值的增加通常会抵消房屋价值的上涨。 房屋净值是房主对房屋的权益价值。 换句话说，是不动产的当前市场价值减去该财产附加的留置权。
在许多可变利率抵押贷款（ARM）下，贷方将使购房者的未偿还本金保持不变，但会根据主要市场指数调整贷款利率。 在PLAM下，贷方实质上是将该等式逆转。 他们将不考虑利率，而是根据通货膨胀率定期调整购房者的未付本金。
在打开价格水平调整抵押贷款（PLAM）之前，购房者和贷方将就贷方进行通货膨胀调整的频率达成协议。 在大多数情况下，调整每月进行一次。 贷方根据适当的价格指数（例如，消费者价格指数（CPI））的变动进行调整。
PLAM的积极作用
价格水平调整后的抵押贷款为购房者和贷方都提供了优势。 购房者可以通过在贷款期间将利率保持在较低水平来受益。 低利率的一致性有助于使抵押贷款在所有阶段都能负担得起。
由于贷方没有在抵押结构中预先考虑预期的通货膨胀增加，因此借款人开始时的利率和每月抵押付款要比许多传统抵押贷款低。 同样，借款人以后也不必面对突然的抵押贷款大幅增加，因为贷方永远不会提高贷款的利率。
贷方受益于能够根据通货膨胀率增加贷款余额。 随着时间的推移，通货膨胀实际上会影响经济体中的所有价格。 否则，尤其是对于跨越数十年的抵押贷款而言，通货膨胀会慢慢侵蚀出贷方从借款人那里获得的抵押贷款付款的价值。 随着抵押房屋价值的增加和票据保持不变，贷方会从贷款中看到更少的利润。
PLAM的问题
价格水平调整抵押贷款（PLAM）的一个缺点是借款人的可预见性较低。 每当通货膨胀使未付本金更高时，银行也会上调借款人的每月还款额。 这种变化意味着拥有PLAM的房主将面临在贷款期限内每月略有增加的付款前景。 不断变化的抵押付款使计划和预算支出变得更加困难。 因此，PLAM不适合以固定收入为生的借款人。
