目录
- 维持正确的投资组合
- 手头有现金
- 关于取款受到纪律处分
- 不要让情绪接管
- 底线
美国对401（k）和其他固定缴款退休帐户的依赖日益增加，这是一把双刃剑。 一方面，由于投资者（而不是养老金管理人）决定如何投资基金，因此他们对以后需要的资金拥有更多的控制权。
但是如今，大多数投资者一旦职业生涯结束，就可以依靠固定收益养老金获得可预见的收入。 如果市场在错误的时间错误的转向，则可能意味着损失了数年来之不易的积蓄。
在进行长期投资时，一定要谨慎。 那些计划在下一个熊市到来之前计划的人处于更好的位置，可以吸收冲击并保持其当前的生活方式。
这是您现在可以采取的措施，以保护您的储备金免受不可避免的市场波动的影响。
重要要点
- 当市场随着退休临近而变得动荡不安时，它可能会抑制多年艰苦的退休计划，并增加额外的焦虑感。手也应该长大，即使您正好在衰退的风口浪尖退休，也要勤于您的提款计划，不要让情绪笼罩您的判断力。
维持正确的投资组合
您可以采取的降低风险的最重要措施就是分散您的投资组合。 一些投资者认为，将储蓄存入共同基金意味着他们的状况良好。 不幸的是，它并不是那么简单。
每个投资者应采用两种主要的多元化投资类型。 首先是资产分配。 这就是您拥有的每种资产类别的数量（无论是股票，债券还是“现金等价物”，例如货币市场基金）。
通常，随着退休年龄的临近，您希望减少持有高风险股票（如小盘股）的风险。 这些证券往往比高级债券或货币市场基金更容易波动，因此当经济向南发展时，它们会使投资者陷入更大的困境。 与年轻工人不同，老年人在股票受到打击时根本没有足够的时间等待经济复苏。
因此，与财务顾问合作并确定最适合您的年龄和投资目标的资产分配很重要。 由于资产类别会随着时间的推移以不同的速率增长或下降，因此最好定期重新平衡帐户以保持分配的一致性。
假设您拥有一个拥有55％的股票和45％的债券的投资组合。 假设股票表现出色，并且由于这些收益，它们现在占您帐户的60％。 再平衡意味着出售一些股票并购买足够的债券以维持您的整体风险状况。
保护退休金免受市场波动的影响
“拥有债券基金的投资组合可以抵消市场波动。 同时，足够数量的股票基金可以帮助保持本金和平衡通货膨胀。”科罗拉多州丹佛市Credo Wealth Management工商管理硕士MBA Daniel Schutte说。
另一种类型的多元化发生 在 每个资产类别中。 如果您的投资组合中有50％专用于股票，则在大型和小型股票之间以及在增长型和价值型基金之间寻求一个不错的平衡。 大多数咨询师建议也要接触国际基金，部分原因是这可以缓解美国经济下滑的打击。
请记住，并非所有联系都是平等的。 例如，信用等级低的公司的债务（称为“垃圾债券”）与股票市场表现的关系要比高级债券更为紧密。 因此，后者可以更好地抵消您帐户中的股票。
“我们金融世界中的大多数人都熟悉资产类别'被子'，即带有所有彩色框的图像，显示了特定年份哪种资产类别表现最佳。 好吧，由于某种原因，它被称为被子……不同的颜色（资产类别）每年都散布在各处！ 例如，新兴市场在2007年位居榜首，在2008年位居榜首，在2009年又位居榜首。在过去的10到15年中，许多不同的资产类别一直位居榜首。” ，CFP®，伯格市财富管理公司，佐治亚州桃树市。“可以说，由于缺乏“模式”，为什么有人会试图预测哪种模式会胜过？ 这是我向客户解释多元化的重要性的一种方式。”
目标是拥有适当的资产组合，这些资产历来不会在同一时间上升或下降。
手头有现金
那些已经退休的人必须保持微妙的平衡。 为了防止资产过剩，大多数理财规划师建议持有至少一些股票。
同时，退休人员需要对投资更加谨慎，因为他们没有年轻投资者所拥有的长期视野。 为了防止经济下滑，一些投资专业人士建议保留最多五年的现金或现金等价物支出，例如短期债券，存款证和国库券。
“退休时，您的大部分费用应该相对稳定。 但是，有时候，巨额费用可能出乎意料。 如果发生这种情况，您将无法通过增加工作时间来弥补。 您将需要通过节省储蓄来解决这些费用。 您要做的最后一件事是在因市场条件而暂时下跌投资时从投资中取出资金。”
如果您担心通货膨胀率会增长并吞噬您的购买力，请考虑以“美国国债通货膨胀保护证券”（TIPS）的形式持有一些“现金等价物”。 虽然这些证券的利率是固定的，但面值随消费者价格指数而增加。 因此，如果通货膨胀率每年达到4％，您的投资就会随之增长。
“如果您可以从TIP获得可观的当期收入，那么通货膨胀调整部分将保持本金的购买力不变。 不过请记住，如果您以高价购买TIP，而我们进入通缩期，则未来的通货膨胀调整可能为负。”凤凰城恒星资本管理有限公司CBE™，CFM管理合伙人Stephen J. Taddie说，阿里兹
关于取款受到纪律处分
简而言之，您存入的资金越多，如果出现熊市，您所处的位置就越好。 这听起来很简单，但是太多的退休人员在退休中支出过多，这导致绝望的投资决策。
解药：纪律处分您的消费习惯。 大多数专家建议在退休的第一年提取不超过您资金的3％至5％，以维持可持续的生活方式。 从那里，您可以调整年度提款额以跟上通货膨胀的步伐。 因此，如果您确定第一年每月可以拿出2, 000美元，并且消费者价格每年上涨3％，那么到第二年您的拨款将增加到2, 060美元。
通过计划您的提款额度，您无需仅以付账单的价格就可以大笔清算大笔资产。 退休人员的错误通常是由于过早拿走了太多的退休资产，并在市场陷入困境时感到恐慌。 确保您有一个可靠的计划并坚持下去。” MountCoach的创始人Patrick Traverse说。 南卡罗来纳州普莱森特
不要让情绪接管
如果在退休时有一种避免的趋势，那就是冲动。 当股票暴跌时，试图通过卖出股票来减少损失很诱人。 但是在大多数情况下，投资者在经济衰退良好进行后选择采取行动。
当事情变得艰难时，最好还是坚持到底。 如果您定期重新调整储备金，实际上您可能会在市场下跌时买入更多股票以控制分配。 通过在低点或接近低点进行购买，您将准备在市场最终反弹时实现利润最大化。
在经济蓬勃发展的时候，保持稳定也同样重要。 如果您仍在为退休储蓄，请不要在401（k）超出预期时削减工资。 市场将永远有起有落。 那些在熊市之前领先于预期的人将总是拥有更轻松的时间来应对后果。
“大多数人将风险视为'发生不良事件的可能性的大小。' 我不同意。 风险是指突发事件可能发生的可能性的大小，突发事件同样可能是好的。 这是一个钟形曲线，”加利福尼亚州比佛利山庄Crane Crane Management（CFA）首席投资官CFA约翰R.弗莱（John R. Frye）说道。“如果您能度过低迷的短期影响，则您可以承担风险并不应该因为您应该付出高昂的代价来对冲它的想法而堕落。 我有数十名退休客户，他们在2008-2009年这个令人欣喜的市场中保持着全额投资（股票）。 他们都很感激他们所做的。”
底线
就其本质而言，经济将始终经历繁荣和萧条的周期。 当下一个熊市出现时，采取纪律性方法并使他们的投资组合多样化的投资者几乎总是处于更好的位置。
