目录
- 什么是可召回日期？
- 什么是到期日？
- 当利率下降时
- 当利率上升
- 签入CD的卖方
- 注意提早提款费用
- 检查发行人的FDIC限额
- 底线
如果您正在寻找风险有限的更高收益率，可赎回存款证（CD）可能是您的最佳选择。 他们承诺比普通CD获得更高的回报，并获得FDIC的保险。 但是，在将钱交给银行或经纪公司之前，您应该了解细则中的一些事项。 否则，您可能最终会失望。
就像普通CD一样，可赎回CD是一种存单，在存续期内支付固定利率。 可调用CD与传统CD的区别在于，发行人拥有CD上的看涨期权，并且可以在到期前从您的CD上赎回或“赎回”您的全部CD。 可赎回CD在许多方面与可赎回债券相似。
重要要点
- 可赎回存款证是一种包含呼叫功能的CD，可在开证行规定的到期日之前尽早由开证行赎回（赎回）CD可赎回期限通常在给定的时间范围内并按预设进行设置买入价。由于早期投资者会面临风险，因此它们通常比传统CD支付更高的利率，更高的利率可能会吸引储蓄者，但他们应该阅读细则。 提前入市会增加再投资风险。
什么是可召回日期？
可赎回日期是发行人可以调用您的存单的日期。 举例来说，通话日期为六个月。 这意味着您购买CD后的六个月，银行可以决定是否要取回CD并有偿还您的钱。 通话日期后每六个月，银行将再次具有相同的选择权。
现行利率的变化是银行或经纪公司将在可收回日期收回您的CD的主要原因。 基本上，银行会根据当前的利率环境询问自己是否能获得最好的交易。
什么是到期日？
到期日表示发行人可以保留您的资金多长时间。 到期日越远，您应该期望获得的利率越高。 确保您不要将到期日与通话日期混淆。 例如，两年期可赎回CD不一定会在两年内到期。 “两年”是指您在银行可以致电CD离开您之前的时间。 您必须投入资金的实际时间可能更长。 通常会找到期限在15到20年之间的可调用CD。
当利率下降时
如果利率下降，发行人可能可以借到的钱少于付给您的钱。 这意味着银行可能会收回CD，并迫使您寻找一种新的工具来投资您的资金。
例如，假设您有一张10, 000美元的一年期可赎回CD，可付5％的利率，五年到期。 随着一年期赎回日的临近，现行利率下降到4％。 因此，该银行也降低了利率，只为新发行的一年期可赎回CD支付了4％的利息。
“当我可以借同样的10, 000美元购买4％的贷款时，为什么还要付给您5％的贷款？” 这是您的银行家要问的。
“这是您的本金，再加上我们欠您的任何利息。非常感谢您的生意。”
也许您指望每年支付$ 500的利息（$ 10, 000 x 5％= $ 500）来支付您的年度假期。 现在，如果您购买另一张一年期可赎回CD，则只需支付400美元（10, 000美元x 4％= 400美元）。 您的另一选择是尝试找到一个放置您的钱的地方，例如购买公司债券，以支付5％的钱，但这可能会比您想要的$ 10, 000风险更大。 好消息是，您的CD率提高了一年。
但是，现在如何处理这10, 000美元呢？ 您遇到了再投资风险的问题。
当利率上升
如果当前利率上升，您的银行可能不会致电您的CD。 为什么会这样？ 在其他地方借钱会花费更多。
回到我们前面的示例，让我们再次看一下您的10, 000美元的一年期可赎回CD。 它付给您百分之五。 这次，假设到可赎回日期到来时，现行汇率已跃升至6％。 即使新发行的可调用CD可以赚取更多，您仍将继续每年获得500美元。 但是，如果您想拿出钱并以更高的新利率进行再投资怎么办？
“对不起，”您的银行家说。 “只有我们才能决定您是否会早收钱。”
与银行不同，您不能致电CD并取回本金-至少没有没有所谓的“提前投降费用”的罚款。 结果，您将被较低的利率所困扰。 如果在您拥有可赎回CD的同时利率继续攀升，银行可能会保留您的资金，直到CD到期为止。
签入CD的卖方
任何人都可以成为出售CD的存款经纪人。 没有许可或认证要求。 这意味着您应始终向所在州的证券监管机构查询，以了解您的经纪人或经纪公司是否有任何投诉或欺诈历史。
注意提早提款费用
您不必总是支付这些费用-如果您持有证书的时间足够长，则通常可以免除这些费用。
检查发行人的FDIC承保限额
每家银行或储蓄机构存款人的FDIC保险限额为250, 000美元。 如果您的经纪人将CD资金投资到您拥有其他FDIC保险账户的机构，则可能会出现问题。
如果总额超过250, 000美元，您将有超出FDIC承保范围的风险。
底线
伴随着它们带来的所有麻烦，您为什么要麻烦购买可调用CD而不是不可调用CD？ 最终，可赎回的CD将利率风险转移给您（投资者）。 由于您承担着这种风险，因此与具有相似到期日期的传统CD相比，您往往会获得更高的回报。
在投资之前，您应该比较两种产品的汇率。 然后，考虑一下您认为利率未来的方向。 如果您对再投资风险感到担忧，并且更喜欢简单性，那么可赎回CD可能不适合您。
