什么是S-3归档？
S-3档案是公司通过证券交易委员会（SEC）进行证券注册的简化流程。 通常是在首次公开募股（IPO）之后进行该备案，以筹集资金。 只有满足特定，及时监管文件要求的公司才能使用S-3文件。
重要要点
- S-3备案是公司通过美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）进行证券登记的简化程序。通常是在首次公开募股后进行该备案，以筹集资金。公司必须满足一定的标准才能进行S-3逃逸程序。从提交文件到SEC审查可能需要一段时间。
了解S-3申报
当一家公司希望通过公开募股筹集资金时，它会通过进行S-3备案来注册证券。 如果目标是在短期内提出要约，则必须立即提交S-3表格。 使用S-3表格注册的证券仅适用于完成首次公开募股一年后的美国公司。
想要提交S-3表格的公司必须满足某些条件，才能进行二次S-3提交程序。 其中一些包括：
- 公司注册和运营必须在美国境内公司必须已经在美国证券交易委员会注册了至少7500万美元的股份必须由公众投资者在公众持股量中持有公司必须交易的价值至少为10亿美元的不可转换证券股息支付必须定期更新常规文书工作和其他备案文件必须在国家证券交易所交易
公司提交S-3备案后，可能会有一段间隔期，美国证交会（SEC）会在表格生效之前对其进行审核。 对于著名的经验丰富的发行人，此期限可能会缩短至10天或更短。 知名经验丰富的发行人的货架注册可能不会触发SEC审查。
美国证券交易委员会（SEC）审查了大多数S-3申请-由某些经验丰富的知名发行人提交的申请可能不会触发审查。
S-3档案的组成
S-3申请分为两个部分。 第一部分包括封面，风险因素列表以及未来投资者可以使用的招股说明书。 第二部分包括通过SEC的EDGAR系统发布并向公众公开的一系列文件和披露。
特别注意事项
如果一家公司不满足上述要求，则可以成为知名经验丰富的发行人的全资子公司。 提交S-3申报文件的知名经验丰富的发行人可以从SEC的某些快速处理程序中受益。 例如，著名的经验丰富的发行人的S-3货架注册可以在归档时自动生效。
公司还必须满足某些条件才能被指定为知名的经验丰富的发行人。 提交注册声明后，公司可能会失去其知名的发行人资格。 在提交其10-K年度报告之前，该公司也许可以使用现有的注册声明来提供产品。
如果公司打算在以后募集资金，也可以进行S-3申请的货架注册。 这种类型的货架注册通常会给公司最多三年的时间来发行证券。 公司有可能通过一个S-3货架注册声明提供多种产品。
S-3申报与S-1申报
与S-1备案相比，S-3备案不需要发行人在填写S-3表格时提供尽可能多的信息。 另一方面，S-1表格备案被用作美国上市公司发行新证券的初始注册。 必须先完成申报，然后才能在国内交易所交易股票。 大多数公司会在首次公开募股前提交S-1表格。
公司完成S-1申报后，必须披露有关公司的几个关键细节，包括打算如何使用所筹集的资金，其业务模式以及有关证券的招股说明书。
S-1表格是通过SEC的EDGAR系统提交的，与S-3申请一样，仅适用于美国的公司。
